Прогноза за курса на долара за седмицата. Динамика на обменния курс на щатския долар. История на колебанията в коефициента на Пиърсън през последната година

Рублата приключи миналата седмица, укрепвайки позицията си спрямо водещите световни валути. След резултатите от петъчната търговия курсът на долара на Московската борса се консолидира около нивото от 65,60 рубли/$, което е 50 копейки. под затварянето от предходната седмица. Отслабването на американската валута се случва на фона на нейното обезценяване в света, както и на подготовката на руските компании да плащат данъци в бюджета.

Виктор Веселов, главен анализатор на банка Глобекс Виктор Веселов:
В началото на седмицата няма макростатистика за долара, която да му повлияе значително. Следователно, в очакване на данъчните плащания за данъка за добив на полезни изкопаеми, ДДС и акцизи, които ще се състоят на 25 октомври, рублата ще се засили спрямо долара. Също така, валутите на EM сектора може да получат слаба подкрепа в очакване на срещите на централните банки на Индонезия и Турция на 23 и 25 октомври, където ръководителите на регулаторите могат да засегнат темата за бъдещите перспективи на националните икономики и курсове поради повишаването на лихвите на Федералния резерв на САЩ. Инвеститорите обаче не очакват промени в лихвените проценти от регистрираните банки в сектора на развиващите се пазари. В четвъртък-петък ще бъде публикувана статистика за дълготрайните стоки и предварителния тримесечен БВП на САЩ, който се очаква да намалее, което играе срещу долара. Също в петък Банката на Русия ще проведе заседание, след което не очакваме увеличение на лихвения процент, но очакваме неговия ръст през четвъртото тримесечие в резултат на повишената инфлация поради влиянието на увеличението на ДДС от 2019 г.

Константин Кочергин, ръководител на отдела за операции на финансовите пазари в банка Восточный:
В четвъртък ще стане известно решението на ЕЦБ за основния процент и ще се състои пресконференция на Марио Драги. Вероятността за промяна на курса е 0% поради забавянето на икономическия растеж в ЕС и предстоящия Brexit. Основният проблем е режимът на граничен контрол между Ирландия и Северна Ирландия, който напуска общността в рамките на Обединеното кралство. Британският премиер Тереза ​​Мей предложи удължаване на „преходния период“. В петък пазарът ще очаква данни за БВП на САЩ. Ще има и редовно заседание на Банката на Русия за основния процент. Като се има предвид лекото укрепване на рублата и отслабването на антируската реторика, вероятността от промяна на основния лихвен процент на настоящата среща е минимална. Според нас основният процент ще остане на същото ниво.

Анатолий Салтиков, ръководител на отдела за стратегическо развитие на SMP Bank:
Следващата седмица ще продължи данъчният период и продажбата на валутни печалби от износителите, които поддържат рублата вече втора седмица. В същото време доларът е нестабилен по отношение на световните валути - в навечерието на междинните избори за Конгреса в САЩ се формира доста напрегнат информационен фон, който ще осигури известна волатилност за двойката. Статистиката за петролните запаси в САЩ, заедно с последиците от дипломатическия скандал между САЩ и Саудитска Арабия, задържат ръста на котировките. В резултат на това рублата е лишена от суровинна подкрепа. Важно събитие от седмицата ще бъде заседанието на Съвета на директорите на Банката на Русия на 26 октомври, на което се разглежда решението за основния процент. Не очакваме промени в курса, но реториката на регулатора след срещата ще бъде важна за пазара. Очакваме обменният курс на двойката тази седмица да бъде в диапазона 64,7–66,2 рубли/$.

Максим Тимошенко, CFA, директор на отдела за операции на финансовите пазари в Russian Standard Bank:
Данъчният период през следващата седмица ще продължи да подкрепя рублата. Рублата обаче е притеснена от намаляването на апетита за риск от страна на инвеститорите, тъй като напрежението между Китай и САЩ продължава да бъде във фокуса на вниманието им. Рублата е негативно повлияна и от новинарския фон от еврозоната, където Европейската комисия съобщи, че проектобюджетът на Италия за 2019 г. нарушава правилата на ЕС. Заслужава да се отбележи по-острата реторика в протокола от заседанието на Федералния комитет за отворен пазар и нарастващата загриженост за възможно влошаване на отношенията между САЩ и Саудитска Арабия. Началото на спад в цената на петрола, която вече падна под $80 за барел, също не е в полза на рублата. В края на седмицата се очаква решение за основната лихва, която най-вероятно ще бъде коригирана.

Владимир Евстифеев, ръководител на аналитичния отдел на Zenit Bank:
Рублата остава относително стабилна, реагирайки слабо на коригиращата динамика на цените на петрола. Основният фактор в подкрепа на руската валута тази седмица трябва да бъде данъчният период. Високото ниво на цената на рублата за барел петрол значително увеличава обема на плащанията на данъка върху добива на полезни изкопаеми, което трябва да повлияе на дейността на износителите, преди да платят този данък преди 25 октомври. В допълнение към конвертирането на печалбите в чуждестранна валута, рублата може да бъде подкрепена и от потенциалното формиране на дефицит на рублова ликвидност в банковата система в резултат на данъчни плащания. Притокът на пари през бюджетния канал през октомври беше значително по-малък от предходния месец, което може да доведе до допълнително търсене на рубли до края на октомври.

Михаил Поддубски, главен анализатор на Promsvyazbank:
От средата на септември през по-голямата част от времето курсът на долара се движи в рамките на 65-67 рубли/$, което в момента изглежда като временен равновесен диапазон. От една страна, руската рубла все още е силно подценена въз основа на сегашното ниво на цените на петрола и размера на излишъка по текущата сметка. От друга страна, външната среда за валутите на развиващите се страни остава не от най-благоприятните и рисковете от санкции остават. Продължаваме да очакваме диапазонът да остане на 65–67 рубли/$.

Антон Покатович, главен анализатор в BCS Premier:
Движението на рублата вероятно ще следва тенденцията, обичайна за валутите на развиващите се страни, и те ще останат под натиск. През следващата седмица руската валута ще получи подкрепа от данъчния период. Евентуална ескалация на напрежението в отношенията между САЩ и Саудитска Арабия може да даде тласък на цените на петрола да се върнат до 82 долара със съответно увеличаване на подкрепата за националната валута. Очакваме обменният курс на рублата да бъде в диапазона 64,9–66,8 рубли/$.

В последните дни на юни курсът на долара в Русия претърпя лека корекция, след като достигна месечен минимум. Официалният обменен курс на Централната банка към 26 юни беше 62,52 рубли и това е рекорд за последните 10 месеца - за последен път рублата се засили до това ниво през август 2018 г. До края на седмицата доларът отново леко се покачи - до 63,08 рубли. Прогнозата за обменния курс на долара за новата седмица предполага, че повечето експерти очакват леко отслабване на руската валута в дните от 1 юли до 5 юли 2019 г.

Какво ще се случи с долара в първите дни на юли?

Корекцията в последните дни на изходящия месец беше доста очаквана. След края на данъчния период търсенето на руска валута от износителите намаля. Това се случва всеки месец, изключенията са много редки.

Като се има предвид приключването на данъчните плащания, почти не са останали вътрешни фактори за подкрепа на рублата. Пазарът успя да си върне вероятното намаление на основната лихва в края на юли, за което намекна ръководителят на Централната банка Набиулина. Що се отнася до петролния пазар, той все още чака новини от ОПЕК+ и не е готов да направи качествен пробив. Цените на суровините се стабилизираха около 65 долара за барел.

Разбира се, основното международно събитие, което всички участници на пазара следят през последните дни, е срещата на Г-20.

Динамиката на рублата през първата седмица на юли до голяма степен ще зависи от това как се възприемат резултатите от срещите на лидерите на най-големите икономики в света. На първо място всички гледаха лидерите на САЩ и Китай. Икономическата война между двете страни оказва глобално влияние върху световните пазари. Всички валути на развиващите се страни, включително руската рубла, зависят от отношенията между тези две страни.

Експертите са съгласни, че рублата сега няма особена причина за по-нататъшно укрепване. Но също така няма причини за неговото рязко отслабване. Курсът на долара през новата седмица може да бъде колеблив поне по две причини. Първият е, че руските компании започват да изплащат дивиденти и много от техните получатели ще отидат на фондовата борса, за да конвертират получените приходи в чуждестранна валута, която ще играе срещу рублата. Втората причина е публикуването от Централната банка на обема на валутните интервенции за следващия месец в сряда, 3 юли. Засега не се очакват изненади от регулатора. Ако обаче обемът на покупките на валута в рамките на фискалното правило се окаже различен от очаквания, това може да повлияе на текущия валутен курс.

Обменният курс на долара през седмицата от 1 юли до 5 юли 2019 г. – експертни прогнози

Изданието по традиция интервюира анализатори от големи руски банки за техните виждания за съдбата на рублата и долара през новата седмица. Консенсусната прогноза на анкетираните експерти е, че курсът на долара в края на седмицата ще бъде при 63,42 рубли. В същото време възможният курсов коридор, който анализаторите очакват, е от 62,5 до 64 рубли и по-висок.

Московската агенция APECON предоставя и ежедневна прогноза за курса на долара за седмицата от 1 юли до 5 юли 2019 г. Очакванията на експертите на агенцията са изключително близки до горната прогноза. Те са показани в таблицата по-долу.

Руската валута ще започне последната седмица на януари в ₽56,2750/USDИ ₽69,7925/евро. Котировките на рублата спрямо нейните западни „конкуренти“ се промениха към по-евтини цени съответно с 34,7 копейки и 42,0 копейки. Причината за отрицателната динамика е реакцията на спада на цените на петрола до $70,15 от $70,42 под влияние на данните на Bakers Hughes за броя на работещите в САЩ сондажни платформи (+12 платформи на седмица, до 759 единици). Цената на барел смес Brent в 08:11 московско време е $70,03.

Новината за въвеждането на нови санкции от САЩ срещу местни служители и функционери на LDPR (очакванията за забрана за работа с руския държавен дълг все още не са се сбъднали, но може да се „материализират“ утре) оказаха негативно влияние върху паричната единица на руската федерация. Повишената активност на вътрешното Министерство на финансите по отношение на закупуването на евро/долари за попълване също оказва негативно влияние върху котировките на двойките рубли. Източникът на подкрепа от своя страна е периодът на плащане на данъка, нова порция трансфери в рамките на който е планирана за днес, и изявлението на ръководителя на американското министерство на финансите за целесъобразността от отслабване на „зеления“ данък, за да повишаване на конкурентоспособността на произвежданите в страната продукти.

Влиянието на посочените фактори върху рублата в понеделник ще бъде приблизително същото. По-близо до края на петдневната работна седмица анализаторите очакват известно отслабване на рублата.

— Плащането на подоходния данък, сравнително скъпият петрол и слабостта на долара, провокирани от ръководителя на Министерството на финансите на САЩ, ще позволят на рублата да демонстрира стабилност на „премиерната“ сесия за седмицата. От друга страна, публикуването на доклад за санкциите ще намали оборотите на вътрешния пазар, предупреждават експертите на Globex Bank.

— През следващата седмица потенциалът за растеж на националната валута ще бъде ограничен от данни за нови санкции. Блок от данни за индекса на бизнес активността и БВП, публикуван в Съединените щати, може да подкрепи долара. Съобщението за решението на Федералния резерв за лихвения процент, обявено за сряда, е малко вероятно да окаже влияние върху лихвения процент. Като цяло се фокусираме върху диапазона от ₽56,00-57,00/USD“, обясниха валутните стратези в SMP Bank.

— Тази седмица рублата може да се окаже в много уязвима позиция поради доклада за санкциите на САЩ и нова вълна от затягане на санкциите срещу Руската федерация (съответно решение може да бъде взето от Тръмп още във вторник). Във фокуса на глобалните инвеститори ще бъдат данните за пазара на труда в САЩ, срещата на Федералния резерв и публикуването на водещи статистически данни за икономическите прогнози. Комбинацията от тези фактори ще подкрепи долара, смята B&N Bank.

— Новинарският фон от Съединените щати може да създаде условия за коригиращ растеж на щатския долар, което ще създаде натиск върху рублата и други „развиващи се“ валути. Основните бенчмаркове за долара за седмицата досега изглежда са ₽56,00-57,00, коментираха анализатори от Nordea Bank.

— Ако въпреки прогнозите санкционната реторика на САЩ е остра, чуждестранните инвеститори може да започнат да продават руски активи. При такъв сценарий позицията на рублата ще се влоши значително, предупреждават банкери от Руски стандарт.

американски доларе официалната валута на Съединените американски щати. Банковият код е USD. Означава се с $. 1 долар е равен на 100 цента. Номиналите на банкнотите в обращение са: 100, 50, 20, 10, 5, 2 (сравнително рядка банкнота), 1 долар, както и монети от 1 долар, 50, 25, 10, 5 и 1 цент. Освен това има банкноти в купюри от 500, 1000, 5000, 10 000 и 100 000, които преди това са били използвани за взаимни разплащания в рамките на системата на Федералния резерв, но вече не се издават от 1945 г., а от 1969 г. са официално изтеглени от обращение тъй като Те бяха заменени от система за електронни плащания. Името на паричната единица, според най-разпространената версия, идва от средновековната монета талер, сечена в Германия.

Традиционно на лицевата страна на щатския долар са изобразени изображения на президенти и политически фигури на Съединените щати. На съвременните банкноти това са Бенджамин Франклин - 100 долара, Юлисес Грант - 50, Андрю Джаксън - 20, Александър Хамилтън - 10, Ейбрахам Линкълн - 5, Томас Джеферсън - 2 и Джордж Вашингтон - 1 долар. На обратната страна са изобразени исторически паметници: 100 долара - Залата на независимостта, където е подписана Декларацията за независимост, 50 - Капитолия, 20 - Белия дом, 10 - Министерството на финансите на САЩ, 5 - Мемориалът на Линкълн във Вашингтон. Банкнотата от 1 долар има специален дизайн на гърба, състоящ се от двустранно изображение на така наречения Голям печат на Съединените щати, използван за удостоверяване на документи, издадени от правителството и съхраняван във Вашингтон.

Смята се, че за да се противодейства на отпечатването на фалшиви долари, дизайнът трябва да се променя поне веднъж на 7-10 години. Освен това абсолютно всички американски банкноти, издадени от 1861 г., когато парите са издадени за първи път на хартия, са законно платежно средство в Съединените щати.

Първото решение за емитиране на щатски долари е взето от Конгреса през 1786 г., а през 1792 г. те стават основна валута на държавата. От 1796 г. е въведен принципът на биметална парична единица, тоест се секат както сребърни, така и златни монети. Освен това всеки път, в резултат на промяна в съотношението на цените на два благородни метала, едната или другата монета изчезват от обращение. До 1857 г. чуждите пари (предимно испански песо и по-късно мексикански долари) също са служили като законно платежно средство в Съединените щати.

През 1900 г. е приет законът за златния стандарт. В този момент 1 долар съответства на 1,50463 грама чисто злато. През 1933 г. тя е обезценена за първи път с 41% в резултат на Голямата депресия. Тройунция злато сега струва 35 долара.

В края на Втората световна война, в резултат на споразумението от Бретън Уудс, доларът става единствената парична единица, обменяна за злато, докато курсовете на другите световни валути са фиксирани към американската. В същото време в следвоенните години САЩ стават основният кредитор на Европа. Така щатският долар стана световната разчетна валута и зае своето място в резервите на централните банки.

Въпреки това до 1960 г. хроничните бюджетни дефицити на САЩ доведоха до факта, че броят на доларите, притежавани от кредиторите по целия свят, надвиши размера на златния резерв. Кризата от 1969-70 г. усложнява ситуацията. В резултат на това през 1971 г. обменът на долари за злато беше окончателно спрян след съответно изявление на президента Ричард Никсън.

През 70-те години доларът се обезцени. Ситуацията се влошава от кризата от 1975-76 г. През 1976 г. в резултат на международно споразумение е създадена нова - ямайската валутна система, която окончателно легитимира изоставянето на златното обезпечаване на валутите.

Укрепването на долара през 80-те години на миналия век постави американските производители в неравностойно положение спрямо други страни. В резултат на това беше решено да се девалвира доларът чрез намаляване на лихвените проценти. И до 1991 г. беше възможно действително да се намали наполовина обменният курс спрямо японската йена, паунда и германската марка.

През 1992 г., в резултат на падането на британската лира стерлинги и кризата в Европа, доларът поскъпна с почти 30%, но от април 1993 г. котировките му отново започнаха да падат - до 1998 г., когато доларът отслабна значително спрямо японската йена - от 136 на 111 в рамките на три дни. Това се дължи на масовото репатриране на средства от японски инвеститори в резултат на кризата на пазарите на развиващите се страни, включително неизпълнението на задълженията в Русия.

1999-2001 г. - период на подновено укрепване на щатския долар, което беше спряно от Федералния резерв, който свали лихвените проценти до 2%, за да стимулира икономиката.

Най-важното събитие за долара беше създаването през 1999 г. на единната европейска валута, в която централните банки на много страни кредитори на САЩ прехвърлиха част от своите резерви.

За лятото на 2011 г. щатският долар се котира в диапазона 1,40-1,46 долара за евро, 76-78 японски йени за долар и 1,62-64 долара за паунд.

Въпреки конкуренцията с еврото, днес валутата на Съединените щати заема водещо място в резервите на централните банки. В допълнение, тя остава основната валута за разплащане между страните в международната търговия, а също така е основната за плащания чрез платежни системи с пластмасови карти извън зоната на Европейския съюз, където преобладава еврото.

Щатският долар е основната валута на Forex пазара. С тази валута се извършват транзакции и се задават основни котировки.

Мненията на експертите за бъдещето на долара са диаметрално противоположни. От една страна, мнозина смятат, че колапсът на доларовата финансова система е неизбежен в близко бъдеще поради огромния външен дълг на Съединените щати, най-големият в света. Към лятото на 2011 г. тя надхвърля 14,5 трилиона долара.

От друга страна, стабилността на долара се базира на високи икономически показатели. Американската икономика е на първо място по брутен вътрешен продукт, почти два пъти по-бързо от Китай, който е на втора позиция. В допълнение, високият обменен курс на долара се улеснява от паричната политика на системата на Федералния резерв, както и от вярата на инвеститорите, които държат активите си в американска валута и по време на кризи се стремят да ги прехвърлят в долари, намирайки убежище в дългови инструменти на САЩ от елементите на пазарната икономика.

Тази страница събира информация от различни източници, опитвайки се да прогнозира обменния курс на долара в обозримо бъдеще. Вземете това не по-сериозно от хороскопа: единственото надеждно знание, което може да се получи чрез задълбочаване в подобни прогнози, е, че е просто невъзможно точно да се предвиди обменният курс.

За съжаление в момента не са налични прогнози.

Прогноза за връзката между петрола и курса на рублата

Има мнение, че обменният курс на долара или еврото (или по-скоро обменният курс или силата на рублата като валута) е тясно свързан с цената на петрола. Някои умове гледат графиката на цената на петрола и се опитват да предскажат покачването или падането на националната валута въз основа на съответните движения в цените на този енергиен носител.

Ние анализираме котировките и за двете в реално време и публикуваме тук прости коефициенти, които отразяват наличието или липсата на линейна корелация между тях.

Графика на коефициента на Pearson за последните 30 дни: петрол и долар

Коефициент на Пиърсън = 0,1602

В момента няма корелация.

Ако коефициентът на Пиърсън в абсолютна стойност клони към единица и точките на графиката по-горе са склонни да се подредят в диагонална линия, тогава можем да съдим за наличието на линейна корелация в разглеждания интервал. По-долу предоставяме графика на месечната история на тези коефициенти.

История на колебанията в коефициента на Пиърсън през последната година

Може да се види, че с течение на времето корелацията може да изглежда по-силна или може да изчезне или дори да се обърне. Така че петролът е само един от факторите и не винаги е много важен.

В обобщение, няма точен начин да се предвиди обменният курс на долара. В интернет можете да откриете по-сложни изчисления, статии и дори книги по тази тема. Търговците на валутните пазари използват своите модели, обучени чрез машинно обучение, куп фактори, тествани във валутни битки. Но всички те работят само при определени условия и за определени цели. На ниво лаик те са почти безполезни.

В интернет има и много сайтове с откровен боклук. Видях ресурс с много таблици с прогнози за седмица, месец, година - всеки период. По всички признаци всички тези таблици са просто генерирани от произволни числа. И дори в тази форма, този анализ все още е подходящ за обикновения човек. Защото никой не знае бъдещето и всеки прави грешки.