Dollari kursi prognoos nädalaks. USA dollari vahetuskursi dünaamika. Pearsoni koefitsiendi kõikumise ajalugu viimase aasta jooksul

Rubla lõpetas eelmisel nädalal oma positsiooni tugevdamisega maailma juhtivate valuutade suhtes. Pärast reedeseid kauplemistulemusi konsolideerus dollari kurss Moskva börsil 65,60 rubla/$ taseme ümber, mis teeb 50 kopikat. alla eelmise nädala sulgemise. Ameerika valuuta nõrgenemine toimub selle odavnemise taustal maailmas, aga ka Venemaa ettevõtete ettevalmistamisel eelarvesse makse maksta.

Viktor Veselov, Globex Banki peaanalüütik Viktor Veselov:
Nädala alguses puudub dollari makrostatistika, mis võiks seda oluliselt mõjutada. Seetõttu 25. oktoobril toimuvate maavarade kaevandamismaksu, käibemaksu ja aktsiisimaksude maksete ootuses tugevneb rubla dollari suhtes. Samuti võivad EM-sektori valuutad saada nõrka toetust 23. ja 25. oktoobril toimuvate Indoneesia ja Türgi keskpankade kohtumiste ootuses, kus regulaatorite juhid võivad puudutada riikide majanduste tulevikuväljavaadete ja intressimäärade teemat. USA Föderaalreservi intressimäära tõusu tõttu. Samas ei oota investorid EM-sektori börsipankade intressimuutusi. Neljapäeval-reedel avaldatakse kestvuskaupade statistika ja esialgne kvartaalne USA SKT, mis dollari suhtes mängib eeldatavasti langust. Ka reedel toimub Venemaa Panga koosolek, mille järel me intressimäära tõusu ei oota, küll aga ootame selle kasvu IV kvartalisse inflatsiooni suurenemise tulemusel alates aastast käibemaksutõusu mõjul. 2019.

Konstantin Kochergin, Vostochny Banki finantsturgude operatsioonide osakonna juht:
Neljapäeval saab teatavaks EKP otsus baaskursi kohta ning toimub Mario Draghi pressikonverents. EL-i majanduskasvu aeglustumise ja eelseisva Brexiti tõttu on intressimäära muutuse tõenäosus 0%. Peamine probleem on Iirimaa ja Põhja-Iirimaa vaheline piirikontrollirežiim, mis lahkub kogukonnast Ühendkuningriigi koosseisus. Briti peaminister Theresa May tegi ettepaneku "üleminekuperioodi" pikendada. Reedel ootab turg USA SKP andmeid. Samuti toimub Venemaa Panga korraline nõupidamine baasintressi üle. Arvestades rubla mõningast tugevnemist ja Venemaa-vastase retoorika nõrgenemist, on baaskursi muutumise tõenäosus praegusel kohtumisel minimaalne. Meie hinnangul jääb baasmäär samale tasemele.

Anatoli Saltõkov, SMP Panga strateegiaarenduse osakonna juht:
Tuleval nädalal jätkub maksuperiood ja välisvaluutatulu müük eksportijate poolt, kes toetavad rubla teist nädalat. Samas on dollar maailma valuutade suhtes ebastabiilne – USA-s on Kongressi vahevalimiste eel kujunenud üsna pingeline infotaust, mis tagab paarile mõningase volatiilsuse. USA naftavarude statistika koos USA ja Saudi Araabia diplomaatilise skandaali tagajärgedega pidurdavad noteeringute kasvu. Selle tulemusena jääb rubla toorainetoetusest ilma. Nädala tähtsündmuseks on 26. oktoobril toimuv Venemaa Panga direktorite nõukogu koosolek, kus kaalutakse baasintressimäära otsust. Me ei oota kursi liikumist, kuid kohtumisele järgnev regulaatori retoorika on turu jaoks oluline. Eeldame, et paari vahetuskurss jääb sel nädalal vahemikku 64,7–66,2 rubla/$.

Maxim Timošenko, CFA, Russian Standard Banki finantsturgude operatsioonide osakonna direktor:
Eeloleval nädalal toimuv maksuperiood jätkab rubla toetamist. Rublale paneb aga alla investorite riskivalmiduse vähenemine, kuna Hiina ja USA vahelised pinged on jätkuvalt nende tähelepanu keskpunktis. Rublale avaldab negatiivset mõju ka uudiste taust eurotsoonist, kus Euroopa Komisjon teatas, et Itaalia 2019. aasta eelarveprojekt rikub EL-i reegleid. Märkimist väärib föderaalse avatud turu komitee koosoleku protokolli karmim retoorika ning üha süvenev mure USA ja Saudi Araabia suhete võimaliku halvenemise pärast. Rublale ei soosi ka naftahinna languse algus, mis on juba langenud alla 80 dollari barreli kohta. Nädala lõpus on oodata otsust baaskursi kohta, mida suure tõenäosusega korrigeeritakse.

Vladimir Evstifejev, Zenit Banki analüütilise osakonna juht:
Rubla püsib suhteliselt stabiilsena, reageerides nõrgalt naftahindade korrigeerivale dünaamikale. Peamiseks Vene valuutat sel nädalal toetavaks teguriks peaks olema maksuperiood. Naftabarreli rublahinna kõrge tase suurendab oluliselt maavarade kaevandamise maksude tasumise mahtu, mis peaks mõjutama eksportijate aktiivsust enne selle maksu tasumist enne 25. oktoobrit. Lisaks välisvaluutas teenitud tulude konverteerimisele võib rubla toetada ka maksude tasumisel tekkiv potentsiaalne rublalikviidsuse defitsiit pangandussüsteemis. Raha sissevool eelarvekanali kaudu oli oktoobris oluliselt väiksem kui eelmisel kuul, mis võib kaasa tuua täiendava rublanõudluse oktoobri lõpuni.

Mihhail Poddubsky, Promsvyazbanki peaanalüütik:
Alates septembri keskpaigast on dollari kurss olnud enamuse ajast vahemikus 65–67 rubla/$, mis hetkel tundub ajutise tasakaaluvahemikuna. Ühest küljest on Vene rubla nafta praegusest hinnatasemest ja jooksevkonto ülejäägi suurusest lähtuvalt endiselt tugevalt alahinnatud. Teisalt ei ole väliskeskkond arengumaade valuutade jaoks jätkuvalt kõige soodsam ning sanktsiooniriskid püsivad. Ootame jätkuvalt vahemikku 65–67 rubla/$.

Anton Pokatovich, BCS Premieri peaanalüütik:
Rubla liikumine järgib tõenäoliselt arengumaade valuutade puhul levinud trendi ja need jäävad surve alla. Järgmise nädala jooksul saab Venemaa valuuta maksustamisperioodi toetust. Võimalik pingete eskaleerumine USA ja Saudi Araabia suhetes võib anda naftahinnale tõuke naasta 82 dollari tasemele koos vastava rahvusvaluuta toetuse kasvuga. Eeldame, et rubla kurss jääb vahemikku 64,9–66,8 rubla/$.

Juuni viimastel päevadel tegi dollari kurss Venemaal pärast igakuise miinimumini jõudmist väikese korrektsiooni. Keskpanga ametlik vahetuskurss oli 26. juuni seisuga 62,52 rubla ja see on viimase 10 kuu rekord – viimati tugevnes rubla sellisele tasemele 2018. aasta augustis. Nädala lõpuks tõusis dollar taas veidi – 63,08 rublani. Uueks nädalaks prognoositav dollari kurss viitab sellele, et enamik eksperte ootab päevadel 1. juulist 5. juulini 2019 Vene valuuta kerget nõrgenemist.

Mis saab dollarist juuli esimestel päevadel?

Väljamineva kuu viimaste päevade korrektsioon oli üsna ootuspärane. Pärast maksustamisperioodi lõppu vähenes eksportijate nõudlus Venemaa valuuta järele. Seda juhtub iga kuu, erandid on väga harvad.

Võttes arvesse maksude tasumise lõpetamist, ei ole rubla toetamiseks peaaegu ühtegi sisemist tegurit. Turul õnnestus juuli lõpus tagasi võita tõenäoline baasintressi alanemine, millele vihjas keskpanga juht Nabiullina. Mis puudutab naftaturgu, siis see ootab endiselt OPEC+ uudiseid ega ole valmis kvalitatiivset läbimurret tegema. Toorainehinnad on stabiliseerunud 65 dollari ümber barreli kohta.

Muidugi on peamine rahvusvaheline sündmus, mida kõik turuosalised viimastel päevadel jälginud on, G20 tippkohtumine.

Rubla dünaamika juuli esimesel nädalal sõltub suuresti sellest, kuidas suhtutakse maailma suurimate majanduste liidrite kohtumiste tulemustesse. Esiteks jälgisid kõik USA ja Hiina juhte. Majandussõda kahe riigi vahel avaldab ülemaailmset mõju maailmaturule. Kõik arengumaade valuutad, sealhulgas Vene rubla, sõltuvad nende kahe riigi suhetest.

Eksperdid nõustuvad, et rublal pole praegu erilist põhjust edasiseks tugevnemiseks. Kuid selle järsuks nõrgenemiseks pole ka põhjusi. Dollari kurss uuel nädalal võib olla kõikuv vähemalt kahel põhjusel. Esimene on see, et Venemaa ettevõtted hakkavad maksma dividende ja paljud nende saajad lähevad börsile, et konverteerida saadud tulu välisvaluutasse, mis hakkab mängima rubla vastu. Teiseks põhjuseks on keskpanga järgmise kuu valuutainterventsioonide mahu avaldamine kolmapäeval, 3. juulil. Seni pole regulaatorilt üllatusi oodata. Kui aga valuutaostude maht fiskaalreegli raames osutub oodatust erinevaks, võib see hetkekurssi mõjutada.

Dollari kurss nädalas 1. juulist 5. juulini 2019 – ekspertide prognoosid

Väljaanne intervjueeris traditsiooniliselt Venemaa suurpankade analüütikuid nende seisukohtadest rubla ja dollari saatuse kohta uuel nädalal. Küsitletud ekspertide konsensusprognoos on, et dollari kurss on nädala lõpul juures 63,42 rubla. Samas on analüütikute prognoositav võimalik kursikoridor vahemikus 62,5–64 rubla ja kõrgem.

Moskva agentuur APECON annab ka igapäevase prognoosi dollari kursi kohta nädalaks 1. juulist 5. juulini 2019. Ameti ekspertide ootused on ülimalt lähedased ülaltoodud prognoosile. Need on näidatud allolevas tabelis.

Vene valuuta alustab jaanuari viimasel nädalal kl 56,2750 ₽ / USD Ja 69,7925 ₽/euro. Rubla noteeringud lääne “konkurentide” suhtes muutusid odavamate hindade suunas vastavalt 34,7 kopikat ja 42,0 kopikat. Negatiivse dünaamika põhjuseks on reaktsioon naftahinna langusele 70,15 dollarile 70,42 dollarilt Bakers Hughesi andmete mõjul USA-s töötavate puurimisplatvormide arvu kohta (+12 platvormi nädalas, kuni 759 ühikut). Brenti segu barreli maksumus kell 08:11 Moskva aja järgi on 70,03 dollarit.

Uudis USA uute sanktsioonide kehtestamisest siseriiklike ametnike ja LDPR-i funktsionääride vastu (ootused Venemaa riigivõlaga töötamise keelustamisest ei ole veel täitunud, kuid võivad "materialeeruda" homme) avaldasid negatiivset mõju USA rahaühikule. Vene Föderatsiooni. Rublapaaride noteeringutele avaldab negatiivset mõju ka kodumaise rahandusministeeriumi suurenenud aktiivsus eurode/dollarite täiendamiseks ostmisel. Toetuse allikaks on omakorda maksude tasumise periood, mille raames on täna kavas uus osa ülekannetest ning Ameerika rahandusministeeriumi juhi avaldus "rohelise" maksu nõrgenemise otstarbekuse kohta tõsta riigis toodetud toodete konkurentsivõimet.

Mainitud tegurite mõju rublale on esmaspäeval ligikaudu sama. Viiepäevase töönädala lõpu poole ootavad analüütikud rubla mõningast nõrgenemist.

— Tulumaksu tasumine, suhteliselt kallis nafta ja USA riigikassa juhi provotseeritud dollari nõrkus võimaldavad rublal nädala “esilinastuse” seansil stabiilsust demonstreerida. Teisalt vähendab sanktsioonide raporti avaldamine käivet siseturul, hoiatavad Globex Banki eksperdid.

— Tuleval nädalal piiravad koduvaluuta kasvupotentsiaali andmed uute sanktsioonide kohta. USA-s avaldatud äritegevuse indeksi ja SKT andmete plokk võib dollarit toetada. Kolmapäeval välja kuulutatud Föderaalreservi intressiotsuse teade intressimäärale tõenäoliselt mõju ei avalda. Üldiselt keskendume vahemikule 56,00–57,00 ₽/USD,“ selgitasid SMP Banki valuutastrateegid.

— Sel nädalal võib rubla sattuda väga haavatavasse positsiooni seoses USA sanktsioonide raporti ja uue Venemaa Föderatsiooni-vastaste sanktsioonide karmistamise lainega (vastava otsuse võib Trump teha juba teisipäeval). Globaalsete investorite fookuses on USA tööturuandmed, Föderaalreservi kohtumine ja juhtiva majandusprognooside statistika avaldamine. Nende tegurite kombinatsioon toetab dollarit, usub B&N Bank.

— USA uudiste taust võib luua tingimused USD korrigeerivaks kasvuks, mis tekitab survet nii rublale kui ka teistele “arenevatele” valuutadele. Seni näivad dollari nädala peamised võrdlusindeksid olevat ₽56,00-57,00, kommenteerisid Nordea panga analüütikud.

— Kui USA sanktsioonide retoorika on prognoosidele vaatamata karm, võivad välisinvestorid hakata Venemaa varasid müüma. Sellise stsenaariumi korral halveneb rubla positsioon oluliselt, hoiatavad Russian Standardi pankurid.

USA dollar on Ameerika Ühendriikide ametlik valuuta. Panga kood on USD. Tähistatakse $. 1 dollar võrdub 100 sendiga. Ringluses olevate pangatähtede nimiväärtused on: 100, 50, 20, 10, 5, 2 (suhteliselt haruldane pangatäht), 1 dollar, samuti 1-dollarilised, 50-, 25-, 10-, 5- ja 1-sendised mündid. Lisaks on pangatähed nimiväärtusega 500, 1000, 5000, 10 000 ja 100 000, mida varem kasutati vastastikusteks arveldusteks Föderaalreservi Süsteemis, kuid mida ei ole alates 1945. aastast enam käibele lastud ning alates 1969. aastast on need ametlikult ringlusest kõrvaldatud. sest need asendati elektroonilise maksesüsteemiga. Rahaühiku nimetus pärineb levinuima versiooni järgi Saksamaal vermitud keskaegsest taalri mündist.

Traditsiooniliselt on USA dollari esiküljel USA presidentide ja poliitiliste tegelaste kujutised. Kaasaegsetel pangatähtedel on need Benjamin Franklin - 100 dollarit, Ulysses Grant - 50, Andrew Jackson - 20, Alexander Hamilton - 10, Abraham Lincoln - 5, Thomas Jefferson - 2 ja George Washington - 1 dollar. Tagaküljel on kujutatud ajaloomälestisi: 100 dollarit - Iseseisvussaal, kus allkirjastati iseseisvusdeklaratsioon, 50 - Kapitoolium, 20 - Valge Maja, 10 - USA riigikassa, 5 - Lincolni memoriaal Washingtonis. 1-dollarilise rahatähe tagaküljel on spetsiaalne kujundus, mis koosneb nn Ameerika Ühendriikide suure pitseri kahepoolsest kujutisest, mida kasutatakse valitsuse väljastatud dokumentide autentimiseks ja mida hoitakse Washingtonis.

Arvatakse, et võltsitud dollarite trükkimise vastu võitlemiseks tuleb kujundust muuta vähemalt kord 7-10 aasta jooksul. Pealegi on absoluutselt kõik USA pangatähed, mis on välja antud alates 1861. aastast, mil raha esmakordselt paberkujul välja lasti, USA-s seaduslikuks maksevahendiks.

Esimese otsuse USA dollarite emiteerimiseks langetas Kongress 1786. aastal ja 1792. aastal sai neist osariigi peamine valuuta. Alates 1796. aastast võeti kasutusele bimetallilise rahaühiku põhimõte, see tähendab, et vermiti nii hõbe- kui ka kuldmünte. Pealegi kadus iga kord kahe väärismetalli hinnasuhte muutumise tulemusena käibelt kas üks või teine ​​münt. Kuni 1857. aastani oli USA-s seadusliku maksevahendina ka välisraha (peamiselt Hispaania peesod ja hiljem Mehhiko dollarid).

1900. aastal võeti vastu kullastandardi seadus. Sel hetkel vastas 1 dollar 1,50463 grammi puhtale kullale. 1933. aastal devalveeriti see esimest korda 41% võrra suure depressiooni tagajärjel. Troy unts kulda maksab nüüd 35 dollarit.

Teise maailmasõja lõpus sai Bretton Woodsi kokkuleppe tulemusel dollar ainsaks kulla vastu vahetatud rahaühikuks, samal ajal kui teiste maailma valuutade kursid seoti Ameerika omaga. Samal ajal sai USAst sõjajärgsetel aastatel Euroopa peamine võlausaldaja. Nii sai USA dollarist maailma arveldusvaluuta ja võttis oma koha keskpankade reservides.

Kuid 1960. aastaks viis USA krooniline eelarvedefitsiit selleni, et võlausaldajatele kuulunud dollarite arv üle maailma ületas kullareservi. Aastate 1969–70 kriis muutis olukorra keerulisemaks. Seetõttu lõpetati 1971. aastal lõpuks pärast president Richard Nixoni vastavat avaldust dollarite vahetamine kulla vastu.

1970. aastatel dollar odavnes. Olukorda raskendas 1975.–1976. aasta kriis. 1976. aastal loodi rahvusvahelise kokkuleppe tulemusena uus - Jamaica valuutasüsteem, mis lõpuks seadustas valuutade kullatagavarast loobumise.

Dollari tugevnemine 1980. aastatel seadis Ameerika tootjad teiste riikidega võrreldes ebasoodsamasse olukorda. Seetõttu otsustati dollari väärtust intressimäärade alandamisega devalveerida. Ja 1991. aastaks oli võimalik vahetuskurssi Jaapani jeeni, naela ja Saksa marga suhtes tegelikult poole võrra vähendada.

1992. aastal kallines dollar Briti naelsterlingi kursi languse ja Euroopa kriisi tagajärjel ligi 30%, kuid alates 1993. aasta aprillist hakkasid tema noteeringud uuesti langema – kuni 1998. aastani, mil dollar nõrgenes oluliselt. Jaapani jeen - 136-lt 111-le kolme päeva jooksul. Selle põhjuseks oli Jaapani investorite rahaliste vahendite massiline repatrieerimine arengumaade turgude kriisi, sealhulgas Venemaa maksejõuetuse tõttu.

1999-2001 - USA dollari uue tugevnemise periood, mille peatas Föderaalreserv, mis langetas majanduse elavdamiseks intressimäärad 2%-le.

Dollari jaoks oli olulisim sündmus Euroopa ühisraha loomine 1999. aastal, millesse paljude USA kreeditorriikide keskpangad kandsid osa oma reservidest.

2011. aasta suveks on USA dollar noteeritud vahemikus 1,40-1,46 dollarit euro kohta, 76-78 Jaapani jeeni dollari kohta ja 1,62-64 dollarit naelast.

Vaatamata konkurentsile euroga on Ameerika Ühendriikide valuutal täna keskpankade reservides juhtiv koht. Lisaks jääb see rahvusvahelises kaubanduses peamiseks riikidevaheliseks arveldusvaluutaks ning on ka baasvaluutaks plastikkaarte kasutavate maksesüsteemide kaudu väljaspool Euroopa Liidu tsooni, kus domineerib euro.

USA dollar on Forexi turu peamine valuuta. Tehingud toimuvad selle valuuta kaudu ja määratakse põhinoteeringud.

Ekspertide arvamused dollari tuleviku osas on risti vastupidised. Ühelt poolt usuvad paljud, et dollari finantssüsteemi kokkuvarisemine on maailma suurima USA tohutu välisvõla tõttu lähitulevikus vältimatu. 2011. aasta suve seisuga ületab see 14,5 triljonit dollarit.

Teisalt põhineb dollari stabiilsus kõrgetel majandusnäitajatel. USA majandus on sisemajanduse koguprodukti poolest esimesel kohal, peaaegu kaks korda kiiremini kui teisel positsioonil olev Hiina. Lisaks soodustab dollari kõrget vahetuskurssi nii Föderaalreservi Süsteemi rahapoliitika kui ka investorite usk, kes hoiavad oma varasid Ameerika valuutas ja kriisi ajal püüavad neid dollaritesse üle kanda, leides peavarju USA võlainstrumentides. turumajanduse elementidest.

Sellel lehel kogutakse teavet erinevatest allikatest, et ennustada dollari vahetuskurssi lähitulevikus. Ärge võtke seda tõsisemalt kui horoskoopi: ainus usaldusväärne teadmine, mida sellistesse ennustustesse süvenedes saab, on see, et vahetuskurssi on lihtsalt võimatu täpselt ennustada.

Kahjuks pole prognoosid praegu saadaval.

Prognoos nafta ja rubla kursi vahelistest seostest

Arvatakse, et dollari või euro kurss (õigemini rubla kui valuuta kurss või tugevus) on tihedalt seotud nafta hinnaga. Mõned mõistused vaatavad naftahinna graafikut ja püüavad ennustada rahvusvaluuta tõusu või langust selle energiakandja vastavate hindade liikumise põhjal.

Analüüsime mõlema hinnapakkumisi reaalajas ja avaldame siin lihtsad koefitsiendid, mis kajastavad nendevahelise lineaarse korrelatsiooni olemasolu või puudumist.

Pearsoni suhte graafik viimase 30 päeva kohta: nafta ja dollar

Pearsoni koefitsient = 0,1602

Praegusel hetkel seos puudub.

Kui Pearsoni koefitsient kaldub absoluutväärtuses olema ühtne ja ülaltoodud graafiku punktid kalduvad asetsema diagonaaljoonel, siis saame hinnata lineaarse korrelatsiooni olemasolu vaadeldavas intervallis. Allpool pakume nende koefitsientide igakuise ajaloo graafikut.

Pearsoni koefitsiendi kõikumise ajalugu viimase aasta jooksul

On näha, et aja jooksul võib korrelatsioon tunduda tugevam või kaduda või isegi vastupidiseks muutuda. Seega on nafta vaid üks teguritest ja mitte alati väga oluline.

Kokkuvõttes pole täpset viisi dollari vahetuskursi ennustamiseks. Internetis saate sellel teemal leida keerukamaid arvutusi, artikleid ja isegi raamatuid. Valuutaturgudel kauplejad kasutavad oma mudeleid, mis on koolitatud masinõppe abil, hunnikus valuutalahingutes testitud tegureid. Kuid nad kõik töötavad ainult teatud tingimustel ja teatud eesmärkidel. Võhiku tasemel on need peaaegu kasutud.

Internetis on ka palju saite, kus on otse prügi. Nägin ressurssi paljude tabelitega nädala, kuu, aasta - mis tahes perioodi prognoosidega. Kõigi märkide järgi on kõik need tabelid lihtsalt juhuslike arvude abil genereeritud. Ja isegi sellisel kujul sobib see analüüs ikkagi tavainimesele. Sest tulevikku ei tea keegi ja kõik teevad vigu.