Bank of England 1694. Bank of England. Glavne funkcije Banke Engleske

Britanski bankarski sistem jedan je od najstarijih. Karakteriše ga visok stepen koncentracije i specijalizacije, dobro razvijena bankarska infrastruktura, te bliska povezanost sa međunarodnim tržištem kreditnog kapitala. Kao globalni finansijski centar, London ima više stranih banaka nego engleskih. To su prvenstveno američke i japanske banke. Udio deviznih depozita u bankama UK znatno je veći nego u drugim zemljama. Engleski bankarski sistem ima najveću svjetsku mrežu stranih filijala.

Sve do 1979. godine nije postojao poseban zakon koji bi regulirao bankarstvo u UK, nikada nije objavljena zvanična lista banaka, niti je postojala zakonska definicija banke. Kontrola centralne banke nad bankama bila je neformalna.

Donošenjem Zakona o bankama 1979. godine, sve kreditne institucije koje prihvataju depozite Banka Engleske je klasifikovala kao "priznate banke" ili "licencirane kompanije za primanje depozita". Banke ne zahtijevaju licencu, ali moraju biti “priznate” od strane Banke Engleske. Banka Engleske prepoznaje kao „banku“ kreditnu instituciju koja ima besprijekornu reputaciju u finansijskim krugovima i pruža širok spektar bankarskih usluga ili je specijalizovana za određenu kategoriju usluga.

Najznačajnije kreditne institucije koje su dobile status banke su depozitne banke (londonske i škotske klirinške banke, banke u Sjevernoj Irskoj), trgovačke, strane, štedionice i računovodstvene kuće. Bankarski sistem Ujedinjenog Kraljevstva je dvoslojni. Na gornjem nivou je centralna banka, na dnu su ostale banke: komercijalne (depozitne) i specijalizovane - trgovačke, strane, štedionice, računovodstvene kuće.

Centralna banka Engleske (Bank of England)

Centralna banka Velike Britanije - Banka Engleske - osnovana je posebnim aktom parlamenta. Nastao je 1694. godine u svrhu davanja kredita kralju za vođenje rata sa Francuskom kao dioničko društvo. Uključivao je 1.268 dioničara, čiji je prvi doprinos bio 1.200 funti.

Ovo je bio iznos prvog zajma Engleske banke engleskoj vladi. Zajam je izdavan kralju uz 8% godišnje u obliku novčanica i menica. Engleskoj banci je bilo dozvoljeno da prodaje i kupuje zlato i srebro, izdaje mjenice, obavlja transakcije s komercijalnim zapisima i daje zajmove uz kolateral, uključujući robu. Banci, međutim, nije bilo dozvoljeno da daje kredite kralju bez odobrenja parlamenta.

1946. Banka Engleske je nacionalizovana. Dionički kapital Banke Engleske prebačen je u Trezor, a bivšim dioničarima je obeštećena u obliku državnih obveznica. Nacionalizacija je ozakonila bliske veze između vlade i banke koje su se historijski razvile: Banka Engleske je služila kao vladin bankar čak i prije njene nacionalizacije. Banka Engleske trenutno blisko sarađuje sa Trezorom.

Prema Zakonu o Robertu Pilu (1844.), Banka Engleske mora objavljivati ​​svoj bilans stanja svake sedmice. Nakon nacionalizacije, Banka je počela da objavljuje i godišnji izvještaj o svom radu, a od 1961. godine i tromjesečni bilten.

Bilans stanja Banke Engleske podijeljen je na dva dijela u skladu sa Zakonom, koji je uveo Robert Peel, dijeleći Banku na dva odjela (izdavanje i bankarstvo), koji služi isključivo u računovodstvene svrhe. Računi Odeljenja za izdavanje se odnose samo na emisiju novčanica i njihovo obezbeđenje se neto dobit ovog odeljenja prenosi u Nacionalni kreditni fond. Sve ostale aktivnosti Banke Engleske odražavaju se na računima Odjeljenja za bankarstvo, od kojih se dobit prenosi jednom u šest mjeseci u Trezor.

Odgovornost Sektora za izdavanje sastoji se od dva člana: „Novčanice u opticaju“ i „Novčanice u Sektoru za bankarstvo“. Novčanice koje izdaje Sektor za izdavanje prenose se u Odeljenje za bankarstvo, gde se čuvaju kao rezerva dok ne budu potrebne klijentima. Emisija novčanica je u potpunosti fiducijarna, tj. je osiguran ne zlatom, već raznim obavezama, koje se ogledaju u imovini Odjeljenja za izdavanje. Prva stavka aktive je „Obveze države“, koja se uglavnom sastoji od državnih obveznica i trezorskih zapisa. Druga stavka aktive - "Ostale obaveze" - obuhvata komercijalne menice, obaveze lokalnih vlasti, kao i menice za refinansiranje izvoznih kredita i kredita brodogradnji.

Prva stavka obaveze Odeljenja za bankarstvo je „Rezerve i drugi računi“, ona uključuje: vlasnički kapital Banke Engleske (od 1844. godine je u stalnom iznosu od 14,5 miliona funti sterlinga), račune stranih centralnih banaka, Međunarodni monetarni fond, Međunarodna banka za obnovu i razvoj. Ostale stavke pasive su “Depoziti države” i “Depoziti u bankama”.

Imovina bilansa stanja Odjeljenja za bankarstvo odražava „Obaveze države“ (što uključuje blagajničke zapise i državne obveznice koje ne služe kao obezbjeđenje za emisiju novčanica), „Mjenice“, „Kredite“. Imovina takođe sadrži rezervu novčanica primljenih od Odeljenja za izdavanje, kao i kovanice koje je kupila Banka Engleske od Trezora.

Ključnu ulogu Banke Engleske u kreditnom sistemu određuje prvenstveno činjenica da ona služi kao emisioni i gotovinski centar zemlje. Banka ima monopol na izdavanje novčanica. Njegove obaveze (kako u obliku novčanica, tako iu obliku depozita drugih banaka) su monetarna baza cjelokupnog kreditnog sistema. Svaka banka smatra depozite kod Banke Engleske svojom gotovinskom rezervom, jer, ako je potrebno, uvijek može podići sredstva sa svog računa kod Banke. Smanjenjem ili proširenjem obima svojih obaveza, Banka Engleske utiče na iznos gotovinskih rezervi banaka i novčanu masu u opticaju.

Banka Engleske je vladin savjetnik za monetarnu politiku i njen dirigent. U poslijeratnom periodu koristio je gotovo sve glavne metode monetarne politike (opće i selektivne). 1940-ih godina Monetarna politika, u skladu s kejnzijanskim receptima, smatrana je kao dodatak finansijskoj politici i usmjerena je uglavnom na maksimiziranje troška javnog duga: vođena je politika „jeftinog“ novca. U 1950-1960. Monetarna politika se vodila na osnovu neokejnzijanskih koncepata kontracikličke regulacije. Godine 1971. konzervativci koji su došli na vlast proglasili su “novi pristup” monetarnoj regulaciji, zasnovan na neokonzervativnim konceptima. Ukinuta su direktna kreditna ograničenja i poduzete mjere za povećanje konkurencije u bankarskom sektoru. To je bilo praćeno naglim porastom novčane mase i cijena, a već 1973. godine Banka Engleske se vratila aktivnoj upotrebi dotadašnjih direktnih metoda ograničavanja kredita.

Dolaskom na vlast 1979. godine konzervativne vlade M. Thatcher, koja se proglasila „monetarističkom“, monetarna politika je postala glavni instrument za sprovođenje ekonomske strategije, a vlada je napustila kratkoročnu politiku „zaustavi i kreni“. . Pravac monetarne politike počeo je da se određuje odstupanjem stope rasta novčane mase od utvrđenih granica. Glavni metod kontrole Banke Engleske nad rastom novčane mase bile su njene operacije kupovine i prodaje zapisa, uglavnom komercijalnih, a ne trezorskih zapisa, i plasman državnih obaveza van bankarskog sistema. Devedesetih godina. Glavni instrument monetarne politike u Velikoj Britaniji, kao iu drugim razvijenim zemljama, bile su operacije na otvorenom tržištu.

Obavljajući svoju spoljno-ekonomsku funkciju, Banka Engleske, u ime Trezora, obavlja poslove upravljanja zvaničnim zlatnim i deviznim rezervama, koje su od 1939. godine prebačene u Equalization Monetary Fund. Banka Engleske sprovodi valutne intervencije kako bi regulisala devizni kurs funte sterlinga i aktivno učestvuje u ime vlade u međunarodnim monetarnim i finansijskim organizacijama.

Banka Engleske je bankar svih ostalih banaka. Gotovo sve banke u zemlji imaju račune kod Banke Engleske. Najvažniji od njih su računi londonskih klirinških banaka, koje drže značajan dio svojih gotovinskih rezervi u obliku depozita kod Banke Engleske. Putem knjiženja na ovim računima regulisana su međusobna poravnanja banaka. Banka Engleske obezbjeđuje kreditiranje bankarskog sistema bilo kupovinom duga od banaka ili putem mehanizma za izdavanje kredita osiguranih državnim obavezama.

Godine 1979. Zakon o bankama je dao Banci Engleske, po prvi put u britanskoj istoriji, statutarne ovlasti i odgovornosti za nadzor bankarskog sistema. Prije toga, regulacija djelatnosti kreditnih institucija odvijala se na način „džentlmenskih ugovora“ između njih i Banke Engleske, a ova se potonja više zasnivala na tradiciji nego na pravnim normama. Zakon iz 1987. proširio je ovlaštenja i odgovornosti Banke Engleske za nadzor bankarskog sistema. Krajem 1997. godine najavljeno je da će Banka Engleske prenijeti funkcije bankarske supervizije na novoformirano nadzorno tijelo. Banka Engleske je vladina banka. Otvara račune za vladu i vladine službe. Svi državni prihodi idu na račun trezora u Banci Engleske, a troškovi se podmiruju sa ovog računa. Najvažnija funkcija Banke Engleske je upravljanje javnim dugom. Iako Banka Engleske drži neke državne obaveze u svom portfelju, većina državnih zahtjeva za fondovima ispunjava se putem tržišta, tj. plasman od strane Banke u ime Trezora državnih obaveza na tržištu kreditnog kapitala.

Tekući državni rashodi se finansiraju kroz kratkoročne državne zajmove, čiji su glavni instrument trezorski zapisi. Trezorske zapise izdaje Banka Engleske u ime Trezora na sedmičnoj osnovi i izdaje se dijelom kroz sistem trgovanja između banaka i brokera, dijelom po fiksnoj cijeni između organizacija javnog prava (tj. vlade), uključujući državne i štedionice koje kontroliše vlada, vladini fondovi osiguranja, Emisioni odjel Banke Engleske i Fond za monetarnu egalizaciju. Pored trezorskih zapisa, kratkoročne državne obveznice služe kao instrument kratkoročnog kreditiranja. U Velikoj Britaniji, kratkoročne obveznice se smatraju obveznicama sa rokom dospijeća do 5 godina.

Da bi se podmirile dugoročne finansijske potrebe države, emituju se dugoročne obveznice (na period duži od 15 godina). Većinu nove emisije takvih obveznica kupuje Banka Engleske, koja ih zatim postepeno prodaje na otvorenom tržištu. Manjinom dijelom obveznica se trguje preko berze, uglavnom među nefinansijskim kompanijama.

Istovremeno, Banka se bavi otkupom obveznica čiji se rok dospijeća približava. Banka Engleske je uvijek spremna kupiti obveznice od vlasnika ako dospijevaju u roku od godinu dana. Istovremeno, Banka može kupiti obveznice ili zauzvrat ponuditi dugoročne, tj. izvršiti konsolidaciju javnog duga. Banka Engleske takođe plaća kamate na obveznice, registruje obveznice centralne vlade, nacionalizovane industrije i nekih lokalnih vlasti.

Komercijalne banke u Engleskoj

Komercijalne banke u Velikoj Britaniji nazivaju se depozitne banke. Oni čine osnovu bankarskog sistema. Većina operacija banaka depozitara koncentrirana je u 6 londonskih klirinških banaka. Zovu se tako jer su članovi Londonske klirinške kuće. Četiri dominiraju: National Westminster, Barclays, Midland i Lloyd's (velika četvorka). Ove banke su među najvećim bankama na svijetu.

Depozitne banke se često nazivaju „maloprodajnim“ bankama jer služe ne samo industrijskim kompanijama i finansijskim institucijama, već i pojedincima, obavljajući i velike i male transakcije. Savremene banke depozitarne obavljaju gotovo sve vrste bankarskih poslova. Glavni vid njihovog pasivnog poslovanja je prihvatanje depozita, odnosno depozita: po viđenju, oročenja, štednje. Depoziti po viđenju imaju posebnu ulogu u ekonomiji zemlje, jer banke na osnovu njih izdaju čekove i druge kreditne instrumente. Od ranih 1980-ih. Praksa plaćanja kamate na depozite po viđenju je postala široko rasprostranjena.

Depoziti po viđenju se knjiže na tekuće račune, koji služe kao osnova za pružanje različitih usluga banke. Šezdesetih godina U Velikoj Britaniji su se pojavili takozvani budžetski računi, usko povezani sa tekućim računima. Klijent izračunava iznos svojih godišnjih troškova (kao što su struja, plin, sezonske karte, godišnji odmori, plaćanja osiguranja) i dijeli ga na 12 dijelova. Primljeni iznos se mjesečno prenosi sa tekućeg računa na račun budžeta po nalogu klijenta nakon izvršenog naloga. Banka ove troškove plaća sa računa budžeta. Ukoliko klijent nema dovoljno novca, banka mu može dati kredit.

Štedni depoziti su dizajnirani da mobilišu i najmanju štednju. Štedni računi se mogu otvoriti za iznose od čak 25 penija. Bankarska kamata počinje da se plaća kada iznos na štednom računu dostigne određeni minimum.

Među aktivnim poslovanjem banaka depozitara preovlađuju računovodstveno-kreditni poslovi i ulaganja u hartije od vrijednosti, tradicionalni za komercijalne banke. Najčešći oblik kreditiranja u Velikoj Britaniji je prekoračenje. Tradicionalno, depozitne banke specijalizovane su za davanje kratkoročnih kredita za finansiranje obrtnih sredstava u trgovini. U poslijeratnom periodu prošireno je obezbjeđivanje srednjoročnih i dugoročnih kredita: sa 2 na 7 godina, a ponekad i do 20 godina. Uslovi kreditiranja se prvenstveno produžavaju produženjem prekoračenja. Iako je formalno prekoračenje kredit po viđenju, za velike klijente banke ga iz godine u godinu produžavaju, pretvarajući ga u srednjoročni, pa čak i dugoročni kredit.

Uporedo sa produženjem rokova, dolazi do proširenja mogućnosti kreditiranja banaka depozitara. Od 1960-ih godina depozitne banke počele su davati srednjoročne i dugoročne kredite za finansiranje izvoza mašina i opreme. Takvi krediti se daju direktno stranim uvoznicima, koji su na taj način u mogućnosti da plate britanski izvoz. Kreditiranje se vrši pod garancijama države. Kreditiranjem spoljnotrgovinske razmene banke depozitari zadiru u tradicionalnu sferu delatnosti trgovačkih banaka.

Od 1980-ih. Značajno se širi davanje kredita stanovništvu za kupovinu i izgradnju kuća i stanova (za hipoteke, polise životnog osiguranja).

Produženje rokova i proširenje kreditnih mogućnosti jedan je od načina povećanja obima poslovanja banaka depozitara, njihovog prodora u područja djelovanja drugih banaka i finansijskih institucija u uslovima povećane konkurencije ovih banaka. Drugi način da se upadne u sfere djelovanja drugih finansijskih institucija je stvaranje filijala, odjeljenja, predstavništava i specijalizovanih podružnica. Dakle, banke depozitari ulažu svoj kapital u akcije preduzeća. bave se srednjoročnim i dugoročnim kreditiranjem industrije i poljoprivrede, dionicama finansijskih kuća, stvaraju vlastite podružnice specijalizirane za davanje srednjoročnih kredita za kupovinu trajnih dobara. Depozitne banke se takođe aktivno uvode u sfere poslovanja stranih banaka, otvarajući svoje filijale u raznim zemljama. Šezdesetih godina depozitne banke postale su glavni učesnici na tržištu novca, obavljajući tradicionalne poslove eskontnih kuća.

Druge banke u Engleskoj

Za razliku od "maloprodajnih" depozitnih banaka, druge banke u Ujedinjenom Kraljevstvu (osim štedionica) su banke "na veliko", jer obavljaju velike transakcije prvenstveno s kompanijama i institucijama, a ne s pojedincima.

Trgovačke banke vuku svoje porijeklo od trgovačkih firmi koje su se specijalizirale za prihvatanje računa. Osnova njihovog djelovanja bilo je odlično poznavanje solventnosti pojedinih firmi u različitim dijelovima svijeta. Operacije akceptiranja su se pokazale toliko profitabilnim da su na kraju ove firme napustile trgovinu, pretvorile se u banke specijalizovane za davanje akceptnih kredita i nazvane su akceptantske kuće.

Prihvatne kuće su vremenom proširile svoje međunarodne operacije. Počeli su da plasiraju dugoročne obveznice stranih vlada i kompanija na londonsko tržište, koje kupuju investitori u Velikoj Britaniji i drugim zemljama. London je postepeno postao glavni centar međunarodnog dugoročnog kredita.

Nakon globalne ekonomske krize 1929-1933, koja je dovela do smanjenja međunarodne trgovine i finansijskih transakcija, prihvatne kuće su počele sve više širiti poslovanje na nacionalnom tržištu. Ovo se odnosi i na operacije prihvata i na operacije plasmana obveznica.

Moderne prihvatne kuće kombinuju međunarodno poslovanje sa aktivnostima na nacionalnom tržištu kapitala, a za većinu njih ovo poslednje je dominantno.

Prihvatne kuće predstavljaju grupu najvećih i najutjecajnijih trgovačkih banaka – „elitu“ trgovačkih banaka. Zajedno sa nekim od najvećih drugih trgovačkih banaka, članovi su "Komiteta kuća za prihvatanje" i "Asocijacije emisionih kuća".

Trgovačke banke, čak i najveće, obavljaju mali obim transakcija u odnosu na klirinške banke "velike četvorke". Međutim, oni... igraju važnu ulogu u određenim oblastima bankarstva.

Poslovanje trgovačkih banaka je veoma raznoliko. Pružaju širok spektar usluga za industrijske i trgovačke korporacije i obavljaju različite međunarodne finansijske i kreditne operacije. Uprkos razlikama koje postoje između pojedinačnih komercijalnih banaka, mogu se razlikovati četiri zajednička područja djelovanja: aktivnosti izdavanja i osnivanja i organizacione i konsultantske usluge korporacijama; međunarodno finansijsko i kreditno poslovanje; operacije povjerenja; tradicionalni bankarski poslovi (prihvatanje depozita, izdavanje kredita, akceptni poslovi).

Dvije najveće i najstarije trgovačke banke, Rohlschild i Samuel Montagu, aktivni su učesnici na tržištu zlata.

Strane banke su kreditne institucije osnovane u Velikoj Britaniji, čiji kapital pripada drugim zemljama. Ove banke su, naravno, glavni konkurenti engleskim bankama. Međutim, Banka Engleske pozdravlja njihovo otvaranje, jer, prvo, ono vodi jačanju pozicije Londona kao globalnog finansijskog centra, a drugo, strane banke donose na londonsko tržište određene nacionalne karakteristike bankarskih tehnika, koje postepeno usvajaju engleske banke. Na primjer, 60-ih godina. Američke banke uvele su u opticaj na londonskom tržištu novu vrstu vrijednosnih papira kao što su depozitni certifikati, koje su, nakon američkih, počele izdavati i engleske banke.

Strane banke su počele da osnivaju svoje kancelarije u Londonu u 19. veku. Od kasnih 1950-ih. Broj stranih banaka u Velikoj Britaniji počinje naglo rasti. Ako je krajem 1950-ih. bilo ih je oko 80, zatim krajem 1960-ih - već više od 150, trenutno - više od 450. Većina stranih banaka je otvorena u Londonu, druge u Birminghamu, Liverpoolu, Aberdeenu.

Američke banke su najveća grupa stranih banaka, a slijede ih japanske, francuske i njemačke. Posebnu grupu čine bankarski konzorcijumi, čiji kapital pripada bankama u različitim zemljama.

Strane banke su specijalizovane za poslovanje na evropskom tržištu, daju kredite stranim i transnacionalnim kompanijama i finansiraju spoljnu trgovinu. Osim toga, savjetuju kompanije o stranim ulaganjima i drugim problemima koji se javljaju tokom različitih međunarodnih operacija, daju im ekonomske i finansijske informacije, te savjetuju pri odabiru partnera.

Od 1986. godine u Velikoj Britaniji posluje jedna dionička banka Trust and Savings Bank (Trust Savings Bank - TSB). Ona je konsolidovala poverilačke štedionice koje su nastale u 19. veku kao štedionice, a ne banke. Naziv banaka potiče od činjenice da su njima upravljali povjerenici koje su imenovale lokalne vlasti. Od kasnih 1970-ih. Čisto bankarsko poslovanje ovih institucija se širi, a prije svega kreditiranje. Godine 1976. donesen je zakon koji je ovlastio povjereničke štedionice da daju kredite i korporacijama i pojedinačnim zajmoprimcima. Banka povereništva i štedionice obavlja sve osnovne poslove komercijalnih banaka.

Nacionalna štedionica (NSB) osnovana je 1861. godine kao Državna štedionica. Pošte se koristi kao poslovnica. Po broju depozita, NSB je jedna od najvećih štednih institucija u svijetu.

Sve do 1980-ih Jedine kreditne institucije u Velikoj Britaniji koje su imale pravo da dobiju zajam od Banke Engleske bile su računovodstvene kuće. Zahvaljujući ovoj privilegiji, odigrali su posebnu ulogu u bankarskom sistemu Ujedinjenog Kraljevstva. Knjigovodstvene kuće dobile su ime po tradicionalnoj specijalizaciji u računovodstvu računa. Uz mjenice, računovodstvene kuće već dugo prodaju i kupuju kratkoročne državne obveznice i obaveze lokalnih vlasti. Glavni izvor sredstava za računovodstvene kuće su bankarski krediti: uglavnom preko noći i krediti po viđenju.

Na osnovu materijala iz knjige "Novac. Kredit. Banke: Udžbenik za univerzitete / E.F. Žukov, L.M. Maksimova, A.V. Pečnikova, itd.; Uredio prof. E.F. Žukov" - M.: Banke i berze, UNITY, 1999. - 622 str.

Pozadina stvaranja Banke Engleske je sljedeća.

Pod uticajem reformacije, koja je tek počela da se razvija u Evropi, engleski kralj Henri VIII (1509-1547) znatno je oslabio zakone o lihvarstvu. U prvoj polovini 16. veka. Zajmodavci su značajno proširili ponudu zlatnih i srebrnih kovanica, a zemlja je doživjela oživljavanje ekonomske aktivnosti. Ali tada je kći Henrija VIII, kraljica Marija Tudor (1553-1558), došla na vlast i ponovo pooštrila zakone o lihvarstvu. Ponuda kovanica značajno se smanjila, a zemlju je pogodila depresija. Nakon petogodišnje vladavine, vlast je prešla sa Marije na njenu sestru, kraljicu Elizabetu I (1558-1603). Kako bi dovela u red nesređenu ekonomiju u zemlji, odlučila je da preuzme kontrolu nad pitanjem novca u svoje ruke. Prije svega, odlučila je da kovanje zlatnih i srebrnih novčića postane ekskluzivni prerogativ Kraljevske riznice.

Potreba za lihvarima je naglo smanjena, a kamate na njihove kredite su postale minimalne. Kraljica Elizabeta I ušla je u direktnu konfrontaciju sa lihvarima.

Lihvari su počeli da spremaju revoluciju, čineći Olivera Kromvela svojim štićenikom. Sve se završilo, kao što znamo, svrgavanjem kralja Karla I, raspuštanjem parlamenta i pogubljenjem monarha. Naravno, ovi događaji se ne mogu objasniti samo činjenicom da je kraljevska vlast preuzela kontrolu nad kovanjem novca, ali je to važan razlog za Englesku revoluciju. James Stuart (1685-1688) postavljen je na tron. U zemlji je izbio građanski rat, koji lihvarima nije dao priliku da u potpunosti uspostave svoju vlast. A onda se na sceni pojavljuje William (William) od Orange - pouzdani štićenik lihvara. Prema istoričarima, njegov uspon na vlast podržali su holandski i engleski lihvari. Stjuartovi su svrgnuti sa trona, a Džejmsovo mesto zauzeo je Vilijam Oranski, koji je postao poznat kao Vilijam III (1688-1702). U ime i za račun grupe lihvara, pregovore sa novim kraljem vodio je tada poznati prevarant William Patterson (prije toga je pokušavao da zaradi mnogo novca kolonizirajući Panamsku prevlaku, ali bezuspješno ).

Za svoju "uslugu" u davanju zajma, tražili su protivuslugu od Vilijama Oranskog:

• prvo, pristati na stvaranje posebne banke, koja bi bila monopolski emitent papirnog novca koji cirkuliše širom zemlje;
• drugo, ova banka je trebalo da postane isključivi kreditor države, izdavajući kredite sa 8% godišnje u zamenu za državne dugove (obveznice);
• treće, omogućiti banci da djelimično rezerviše svoje obaveze, tj. zapravo vam omogućavaju da zaradite novac „iz ničega“;
• četvrto, predloženo je da glavna „rezerva“ banke ne bude zlato, već državne obveznice;
  potonji treba da osiguraju potpuno kreditiranje države, kao i izdavanje drugih zajmova.

Naime, “projekat” W. Patersona je sadržavao sve osnovne elemente modernog mehanizma za izdavanje novca centralnih banaka razvijenih zemalja (osim što je “projekat” predviđao i korištenje zlata, iako je njegova uloga već bila sporedna).

Uglavnom, svi zahtjevi lihvara su bili zadovoljeni (iako ne u potpunosti - na primjer, pravo izdavanja nacionalnog novca zadržale su druge banke). Tako je nastala Banka Engleske, koja je imala pravo da izda kreditni novac (papirne funte sterlinga) dvostruko više nego što je bilo zlata u rezervama. Prve godine Engleska banka je izdala zajam kralju u iznosu od 1.200.000 funti, sa zlatom u trezorima banke u vrijednosti od 720.00 funti. Zajmovi državi i kamate na njih otplaćivani su kroz porez.

Ovaj sistem je odgovarao i lihvarima – dioničarima Banke Engleske, i državnim službenicima, jer dobili su pristup stalnom izvoru kredita. Pod ovim sistemom, profit akcionara Banke Engleske i državni dug su brzo rasli. Sistem je doveo do neograničene korupcije i doprineo spajanju finansijske moći lihvara i „administrativnog resursa“ državnih službenika.

Jedini gubitnici bili su Englezi: oni su snosili poreski teret koji je generisao dug. Osim toga, on je snosio sav teret kriza koje su bile neizbježne s brzim rastom duga. Konačno, mora se uzeti u obzir da neki od zajmova Banke Engleske nisu bili pokriveni ni zlatom ni robom. Stoga je, suprotno uvriježenim idejama da "u to vrijeme nije moglo biti inflacije", došlo je do rasta cijena u zemlji, što je prvenstveno pogodilo obične Engleze.

Počeo je "let" iz papirne funte u zlato. Stoga je već 1696. godine kralj donio zakon kojim se banci Engleske zabranjuje plaćanje „u naturi“, tj. zlato. Tako je, samo nekoliko godina nakon osnivanja Banke Engleske, mehanizam za izdavanje novca postao ono što je danas u SAD i drugim razvijenim zemljama.

Međutim, vrlo brzo je završilo „slavno vrijeme“ za vladu: dugovi su rasli tako brzo da više nije bilo dovoljno poreza za servisiranje i otplatu. Jedini način da se vlasti izvuku iz ovog “ćorsokaka” bio je početak rata.

Zaista, u Engleskoj je počeo niz ratova za zauzimanje kolonija i svjetske vladavine...

Rezultat ovih ratova bilo je još veće slabljenje vlasti uz istovremeno jačanje pozicija dioničara Banke Engleske i drugih lihvara. Krajem 18. vijeka, zlatne rezerve Banke Engleske bile su toliko iscrpljene ratom da je 1797. godine vlada zabranila sva plaćanja u zlatu. Godine 1816, nakon Napoleonovih ratova, u Engleskoj je uveden zlatni standard, koji je predviđao besplatnu zamjenu papirnih funti za žuti metal od strane Banke Engleske. Međutim, Banka Engleske je odmah počela da izdaje znatno više novčanica nego što je bilo zlata u njenim trezorima, što je doprinelo krizi 1825.

Nakon toga, u Engleskoj se pojavila prilično utjecajna grupa pristalica „obuzdavanja“ emisione aktivnosti Engleske banke – takozvana „monetarna škola“, čiji su predstavnici vjerovali da je kriza 1825. nastao zbog “odvajanja” emisije novca od strane Banke Engleske od njenih metalnih rezervi. Ostalo je upamćeno i tužno iskustvo kralja Vilijama da je zapravo „odvojio“ emisiju novca od zlata, što je završilo naglom inflacijom krajem 17. i početkom 18. vijeka.

Predstavnicima “monetarne škole” suprotstavila se takozvana “bankarska škola”, čiji su predstavnici smatrali da emisiju novca centralne banke ne treba određivati ​​zlatnim rezervama, već povezivati ​​s potrebama privrede za novcem. Ovo povezivanje treba da se obezbedi izdavanjem novčanica obezbeđenih mjenicama, tj. na kraju, roba. Ne ulazeći u detalje tadašnje rasprave između ove dvije škole, napominjemo da je to uticalo samo na aktivnosti Banke Engleske. I gotovo se niko nije sjetio pune rezervacije komercijalnih banaka.

Godine 1844. stigla je nova prekretnica u razvoju Banke Engleske. Već smo spomenuli da je ove godine usvojen takozvani Peel zakon, koji je uveo niz novina u aktivnosti centralne banke zemlje.

Prvo godine, utvrđeno je da je Banka Engleske dobila ekskluzivna prava na izdavanje novčanica u zemlji. Istovremeno, međutim, drugim bankama nije oduzeto pravo emisije, već je maksimalni obim njihove emisije fiksiran na nivou iz 1844. godine. Od ovog trenutka Banka Engleske je zapravo dobila pravo na 2/3 cjelokupne emisije novčanica u zemlji, a svake godine se taj udio povećavao. Ostale banke su postepeno „napuštale igru“: od 1844. do 1921. godine. Sve banke osim Banke Engleske prestale su emisione aktivnosti (207 privatnih bankarskih kuća i 72 dioničke banke). To, naravno, nije značilo slabljenje pozicija ostalih banaka. Mnogi od njih su nastavili da povećavaju svoj kapital i imovinu. Ali sada su se počeli baviti isključivo izdavanjem bezgotovinskog (depozitnog) novca.

Drugo godine, utvrđen je visok stepen pokrivenosti zlatnim novčanicama koje izdaje Banka Engleske. U određenoj mjeri, korak da se osigura visok stepen pokrića ovog pitanja zlatom nije bio samo interno pitanje za Banku Engleske. Uostalom, Velika Britanija je bila inicijator širenja zlatnog standarda po cijelom svijetu i bila je osuđena da svojim primjerom pokaže šta je pravi zlatni standard. Istovremeno, treba napomenuti da je Peel zakon više puta suspendovan sve do ukidanja zlatnog standarda 1930. godine, što je omogućilo centralnoj banci zemlje da značajno poveća emisiju papirnog novca.

Završavajući razgovor o Engleskoj banci, treba reći da je od samog početka bila privatno preduzeće, u vlasništvu ne države, već pojedinaca.

Među osnivačima dioničara bili su kralj i kraljica, koji su uplatili predujam od 10.000 funti. Još 633 osobe su tada uložile iznose koji su iznosili više od 500 funti, dajući im pravo glasa na skupštinama dioničara.

Godine 1946. tj. dva i po veka nakon njenog stvaranja, Banka Engleske je nacionalizovana od strane laburističke vlade (usput rečeno, lista akcionara i dalje ostaje tajna). Još ranije, 1931. godine, kada je Engleska ukinula zlatni standard, zlatne rezerve Banke Engleske su prebačene u Trezor (Ministarstvo finansija).

Međutim, danas Banku Engleske de facto ne kontroliše vlada, već privatne banke u Londonu:

„Banka Engleske je bila i ostaje privatna banka koja prati interese specifične, vrlo uske grupe pojedinaca.”

Banka Engleske je najstarija centralna banka na svijetu. Ova institucija se pojavila krajem sedamnaestog veka u Engleskoj, kao rezultat takozvanog dogovora između gotovo bankrotirane vlade i grupe finansijera. Bankarski sistem u Engleskoj 1690-ih sastojao se od bankara lihvara, koji su davali zajmove iz pozajmljenih sredstava, i zlatara, koji su primali zlatne depozite, a zatim davali zajmove. Godine 1688. skupi građanski rat je konačno završio i Vilijam i Marija su se popeli na engleski presto. Na vlast je došla politička stranka koja je vodila politiku merkantilizma i grabežljivog zauzimanja kolonija. Najozbiljniji neprijatelj Engleske bilo je Francusko carstvo koje je ubrzo pokrenulo poluvjekovni rat. Politika militarizma se pokazala veoma skupom, a 1690-ih je engleska vlada utvrdila da je riznica iscrpljena i da nema novca. Pokazalo se nemogućim za vladu da navede ljude da kupuju njene obveznice nakon toliko godina rata. Takođe nije bilo moguće naplatiti poreze po višim stopama.

Zatim je 1693. godine formiran odbor Donjeg doma da pronađe načine za prikupljanje novca za vladu. Istovremeno se pojavio škotski finansijer William Peterson koji je u ime svoje finansijske grupe vladi predložio potpuno novi plan. U zamjenu za određene vladine privilegije, Peterson je predložio stvaranje Banke Engleske koja bi izdavala nove novčanice i pokrivala deficit. Tako je postignut dogovor. Odmah nakon što je Banku odobrio parlament 1694. godine, sam kralj Vilijam i neki članovi parlamenta požurili su da postanu akcionari nove „tvornice novca“.

William Peterson zahtijevao je od britanske vlade da novim novčanicama da status zakonitog sredstva plaćanja. Britanska vlada je odbila, rekavši da je "otišla predaleko", ali je parlament dao novoj banci privilegiju da drži vladine depozite i izdaje nove hartije od vrijednosti za plaćanje državnog duga. Banka Engleske je odmah izdala 760.000 funti novog novca, koji je iskorišten za otplatu duga. To je izazvalo porast inflacije, te je za dvije godine Banka bila potpuno nelikvidna, što je privatnim zlatarima dalo određene prednosti. Novčanice Banke Engleske mogle su se slobodno mijenjati za optjecajuće metalne kovanice.

Godine 1696. Banka Engleske, koju su vodili magnati iz vladajuće vigovske političke partije, suočila se s prijetnjom konkurencije. Torijevci su pokušali da osnuju novu Nacionalnu banku zemljišta i iako je taj poduhvat propao, Banka Engleske je odmah preduzela akciju. Sljedeće godine, parlament je usvojio zakon kojim se zabranjuje osnivanje velikih banaka u Engleskoj. Prema istom zakonu, krivotvorenje novčanica Banke Engleske bilo je kažnjivo smrću.

Godine 1708. zakon je postao još stroži. Sada je postalo nezakonito izdavanje mjenica na donosioca (ovo pravo je imala samo Banka Engleske) i osnivanje kompanija sa više od 6 ljudi (partnera), kao i davanje kratkoročnih kredita na period do 6 mjeseci. Tako bi male banke sa manje od sedam učesnika mogle postati konkurenti Banci Engleske. Uprkos ovim uslovima, Banka Engleske se i dalje suočavala sa jakom konkurencijom od strane Torijevaca tokom vladavine kraljice Ane. Godine 1711. stvorena je kompanija South Sea Company, na čelu s premijerom Robertom Harleyjem, koja je postala jaka konkurencija Banci Engleske, ali je bankrotirala u roku od devet godina. Ovaj bankrot izložio je Banku Engleske pritisku štediša, a banka je dobila ovlasti da obustavi isplatu novčića. Banka Engleske bila je podvrgnuta sličnom napadu tokom stupanja Boni princa Čarlija na tron ​​u Škotskoj. Banka Engleske je ponovo obustavila plaćanja.

U drugoj polovini 18. vijeka pojavljuju se privatne banke koje su izdavale zapise. Do 1793. bilo ih je oko 400. Finansiranje generacijskih ratova s ​​Francuskom koji su započeli 1790-ih dovelo je do obustave plaćanja kovanog novca od strane trećine banaka Engleske 1793., a zatim i od same Banke Engleske 1797. . Kasnije su im se pridružile i druge banke.

Ova suspenzija je trajala 24 godine do kraja rata sa Francuskom. U tom periodu do 1821. godine novčanice Banke Engleske služile su kao pravi novac (iako još nisu legalizovane), a nakon 1812. godine do kraja ovog perioda postale su zakonsko sredstvo plaćanja. Kao što se moglo očekivati, u ovom periodu pojavio se veliki broj nepouzdanih banaka. Godine 1797. postojalo je oko 280 „seoskih“ banaka u Engleskoj i Velsu, a do 1813. broj je premašio 900. Do 1816. ukupan broj novčanica iznosio je 24 miliona funti sterlinga, što je udvostručilo brojku iz 1797. godine. Ovaj period nije mogao a da ne utiče na stanje Banke Engleske. Njen prihod je opao, a kada su isplate nastavljene 1821. godine, akcije Banke su pale za 16%.

Godine 1826., kao rezultat liberalizacije bankarstva, korporacijama je bilo dozvoljeno da izdaju mjenice na donosioca, ali je ta sloboda bila ograničena na radijus od 65 milja Godine 1833. bile su dozvoljene usluge primanja depozita, koje su ranije mogle zamijeniti svoje novčanice za novčanice Engleske Banka Engleske, i od tog trenutka je funkcionisala kao punopravna univerzalna banka, a "seljačke" banke su čuvale svoje rezerve u Banci monopol na izdavanje novčanica po zakonu, stvorena je institucija koja je mogla osigurati veću stabilnost novčanog prometa u fazi razvoja kapitalizma kada je došlo do masovnog stvaranja novih akcionarskih društava i razvoja trgovine zemlji i inostranstvu ubrzanim tempom. Stare novčanice koje su još bile u opticaju postepeno su povučene i zamijenjene novima koje je izdala Banka Engleske. Zakonom iz 1844. utvrđena je količina novca izražena u novčanicama, a ne pokrivena zlatnicima ili zlatnim polugama koji se čuvaju u trezoru Banke Engleske. Zahvaljujući tome, trebalo je spriječiti prekomjernu emisiju novčanica, što bi doprinijelo adekvatnom zadovoljavanju potreba privrednog sistema u novčanoj masi. Ovaj razvoj je doveo do toga da se pitanje novčanica odvojilo od ostalih komercijalnih aktivnosti banke (na primjer, pozajmljivanje uz kolaterale kao što su zemljišni posjedi), koji su se postepeno smanjivali, a Banka Engleske je postajala sve više nalik centralnoj banci.

1946. laburistička nacionalizacija banke dovela ju je u kategoriju "javnih korporacija". Akcionarski kapital je prenet u Trezor, a njegovi bivši vlasnici dobili su izdašnu nadoknadu u vidu državnih obveznica, koja je iznosila četiri puta više od nominalne vrednosti akcija. Banka tako nije postala dio vladinog aparata, već je bila ovlaštena da "traži informacije od bankara i daje im preporuke". Uz odobrenje Trezora, Banka Engleske bi mogla "izdati upute bilo kojoj banci u svrhu osiguranja usklađenosti sa takvim preporukama ili zahtjevima". Proteklih godina (do 1976. godine) banka nikada nije iskoristila ovo pravo, jer se svi “zahtjevi” ispunjavaju, po riječima jednog američkog bankara, “religijskom strogošću”.

• podržavanje vrijednosti nacionalne valute;
• osiguranje stabilnosti finansijskog sistema;
• osiguranje i povećanje efikasnosti i konkurentnosti finansijskog sistema u zemlji i na međunarodnoj sceni.

Više o temi 2. Bank of England:

1. 18.2. Iz iskustva organizovanja bankarskih sistema u stranim zemljama

- Autorsko pravo - Zastupništvo - Upravno pravo - Upravni proces - Antimonopolsko pravo i pravo konkurencije - Arbitražni (ekonomski) proces - Revizija - Bankarski sistem - Bankarsko pravo - Poslovanje - Računovodstvo - Imovinsko pravo - Državno pravo i uprava - Građansko pravo i proces - Monetarni pravni promet , finansije i kredit - Novac - Diplomatsko i konzularno pravo - Ugovorno pravo - Stambeno pravo - Zemljišno pravo - Izborno pravo - Investiciono pravo - Informaciono pravo - Izvršni postupak - Istorija države i prava - Istorija političkih i pravnih doktrina - Pravo konkurencije - Ustavno zakon -

Serija: Sovjetski praznici. Dan graditelja

Dan građevinara prvi put je proslavljen u SSSR-u 12. avgusta 1956. godine. I bilo je tako. Dana 6. septembra 1955. godine, izdata je Uredba Prezidijuma Vrhovnog Sovjeta SSSR-a „O uspostavljanju godišnjeg praznika „Dan graditelja“ (druge nedjelje u avgustu). Lakonizam Uredbe Prezidijuma Vrhovnog sovjeta SSSR-a dokaz je da se Dan građevinara nije pojavio slučajno i da se njegov izgled kao da se podrazumijevao. Evo kako su to komentarisale novine:
„Nova manifestacija partijske i vladine brige za građevinare je Rezolucija CK KPSS i Saveta ministara SSSR-a usvojena 23. avgusta 1955. godine „O merama za dalju industrijalizaciju, poboljšanje kvaliteta i smanjenje troškova izgradnje. .” Ovom rezolucijom se potpuno i jasno analizira stanje u građevinarstvu i određuju se dalji putevi za široku industrijalizaciju građevinskog posla“ („Građevinske novine“, 7. septembra 1955.).

„Mi graditelji imamo veliki dan! Novine i radio prenijeli su po cijeloj zemlji poruku da su stranka i vlada usvojile rezoluciju o radikalnom unapređenju građevinske industrije. Istovremeno je objavljena Uredba Prezidijuma Vrhovnog sovjeta SSSR-a o godišnjem prazniku - „Dan graditelja“.
Osjećaj ponosa na našu zemlju, na našu profesiju i topla zahvalnost partiji i vlasti što brinu o nama, građevinarima, ispunili su naša srca...”

Dan građevinara obilježen je 12. avgusta. Na današnji dan novine su pisale: „Dan građevinara, koji se danas slavi prvi put, od sada će biti uvršten u kalendar kao državni praznik“, i to nije bilo preterivanje. Danas je to teško zamisliti, ali zemlja je 1956. godine sa velikim oduševljenjem slavila praznik građevinara, uključujući i svečanosti u kulturnim i rekreativnim parkovima. Novinski izvještaji ponovo vam omogućavaju da osjetite atmosferu tih dana:
„Moskva je proslavila praznik graditelja masovnim proslavama, izložbama, izveštajima i predavanjima. U Centralnom parku kulture i odmora Gorkog bila je posebna gužva. Ovdje se održao sastanak graditelja Lenjinskog okruga glavnog grada, koji su izgradili arhitektonsku cjelinu zgrade Moskovskog državnog univerziteta, blokove stambenih zgrada na jugozapadu glavnog grada i stadion nazvan po V.I sada je podignuta Spartakijada naroda SSSR-a. Graditelji okruga donijeli su odluku - da se 210 hiljada kvadratnih metara pusti u rad do 20. decembra. m stambenog prostora."
“U nedjelju je Čeljabinski park kulture i rekreacije bio popunjen sa četrdesetak hiljada građevinskih radnika. Ovdje je održan miting..."

„Baku. Ovdje je održan svečani sastanak Gradskog vijeća radničkih poslanika Bakua zajedno sa predstavnicima partijskih, sovjetskih i javnih organizacija posvećen Danu građevinara. Sastanku je prisustvovala parlamentarna delegacija Urugvaja koja je bila u poseti ovde...”

„Tbilisi. 11. i 12. avgusta u glavnom gradu Gruzije održano je narodno veselje posvećeno Danu građevinara. Hiljade radnika posjetilo je Stalnu građevinsku izložbu koja je otvorena u Centralnom parku kulture i razonode Ordžonikidze. Razvija se prema novom tematskom planu. Osnovna ideja izložbe je da prikaže elemente prefabrikovanog armiranog betona, krupnoblokovne konstrukcije i napredne industrijske metode građevinsko-montažnih radova.”

Zanimljivo je da su mnoge tradicije postavljene u zoru proslave Dana građevinara preživjele do danas: nagrade za praznik, svečani sastanci uz sudjelovanje predstavnika vladinih agencija i jednostavno gozbe, koje štampa tih godina čini ne spominjem, ali koji se, bez sumnje, dogodio. Samo specijalizovane izložbe više nisu posvećene Danu građevinara. I mozda uzalud...


Bilo da je u odelu, sa novom kravatom,
Da je u kreču, kao snežna žena.
Svaki graditelj, jednom frazom, jednom riječju,
Prepoznaje predradnika po dometu!
Evo ga uspravi u svoju punu visinu,
Glasno nazdravlja:
Svima koji sravne zid
lopatica za libelu,
Ko gura posao
Lepim rečima i psovkama,
Ko je rucao u svlačionici,
jeo sam kobasicu sa rotkvicama,
Koji je visio nogama na nebu
Na montažnom pojasu,
Svima koji rade po lošem vremenu
Sa polugom, bušilicom i testerom,
Želimo: gradite sreću!
I nemoj stajati pod strijelom!