Bank of England 1694. Banka Engleske. Glavne funkcije Banke Engleske

Bankarski sustav Ujedinjenog Kraljevstva jedan je od najstarijih. Karakterizira ga visok stupanj koncentracije i specijalizacije, dobro razvijena bankarska infrastruktura i bliska povezanost s međunarodnim tržištem kreditnog kapitala. Kao globalno financijsko središte, London ima više stranih banaka nego engleskih. To su prvenstveno američke i japanske banke. Udio deviznih depozita u britanskim bankama znatno je veći nego u drugim zemljama. Engleski bankarski sustav ima najveću svjetsku mrežu stranih podružnica.

Sve do 1979. nije postojao nikakav poseban zakon koji je regulirao bankarstvo u Ujedinjenom Kraljevstvu, službeni popis banaka nikada nije objavljen, niti je postojala pravna definicija banke. Kontrola središnje banke nad bankama bila je neformalna.

Donošenjem Zakona o bankama 1979. godine, sve kreditne institucije koje primaju depozite Banka Engleske klasificirala je kao "priznate banke" ili "kompanije s licencom za primanje depozita". Banke ne trebaju licencu, ali moraju biti "priznate" od strane Banke Engleske. Bank of England prepoznaje kao "banku" kreditnu instituciju koja ima besprijekoran ugled u financijskim krugovima i pruža širok raspon bankovnih usluga ili je specijalizirana za određenu kategoriju usluga.

Najznačajnije kreditne institucije koje su dobile status banke su depozitne banke (londonske i škotske klirinške banke, banke u Sjevernoj Irskoj), trgovačke, strane, štedionice i računovodstvene kuće. Bankarski sustav Ujedinjenog Kraljevstva je dvoslojni. Na najvišoj razini je središnja banka, na dnu su ostale banke: poslovne (depozitne) i specijalizirane - trgovačke, strane, štedionice, računovodstvene kuće.

Središnja banka Engleske (Bank of England)

Središnja banka Velike Britanije - Bank of England - osnovana je posebnim aktom parlamenta. Osnovano je 1694. u svrhu davanja kredita kralju za ratovanje s Francuskom kao dioničko društvo. Uključuje 1.268 dioničara, čiji je prvi doprinos bio 1.200 funti.

To je bio iznos prvog zajma Banke Engleske engleskoj vladi. Zajam je izdan kralju uz 8% godišnje u obliku zapisa i mjenica. Bank of England je smjela prodavati i kupovati zlato i srebro, izdavati mjenice, obavljati transakcije s komercijalnim mjenicama i davati zajmove uz kolateral, uključujući robu. Banka, međutim, nije smjela davati kredite kralju bez odobrenja parlamenta.

Godine 1946. Banka Engleske je nacionalizirana. Dionički kapital Banke Engleske prenesen je na državnu riznicu, a bivši dioničari su obeštećeni u obliku državnih obveznica. Nacionalizacija je ozakonila bliske veze između vlade i banke koje su se razvile kroz povijest: Banka Engleske služila je kao vladin bankar čak i prije svoje nacionalizacije. Bank of England trenutačno blisko surađuje s Ministarstvom financija.

Prema Zakonu Roberta Peela (1844.), Banka Engleske mora tjedno objavljivati ​​svoju bilancu. Nakon nacionalizacije Banka je počela izdavati i godišnje izvješće o svom radu, a od 1961. tromjesečni bilten.

Bilanca Banke Engleske podijeljena je na dva dijela u skladu sa zakonom koji je uveo Robert Peel, dijeleći banku na dva odjela (izdavanje i bankarstvo), koji služe isključivo u računovodstvene svrhe. Računi Emisionog odjela odnose se samo na emisiju novčanica i njihovu sigurnost; čista dobit ovog odjela prenosi se u Državni zajmovni fond. Sve druge aktivnosti Banke Engleske odražavaju se na računima Odjela za bankarstvo, čiji se profiti prenose jednom svakih šest mjeseci u riznicu.

Obvezu Sektora za izdavanje čine dva članka: „Novčanice u optjecaju” i „Novčanice u Odjelu bankarstva”. Novčanice izdane u Odjelu za izdavanje prenose se u Odjel za bankarstvo, gdje se čuvaju kao rezerva do potrebe komitenata. Emisija novčanica je u potpunosti fiducijarna, tj. nije osiguran zlatom, već raznim obvezama, koje se očituju u imovini Odjela za izdavanje. Prva stavka imovine su “Državne obveze”, koje se uglavnom sastoje od državnih obveznica i trezorskih zapisa. Druga stavka aktive - "Ostale obveze" - uključuje komercijalne zapise, obveze lokalnih vlasti, kao i mjenice za refinanciranje izvoznih kredita i zajmove brodograđevnim tvrtkama.

Prva stavka pasive Odjela za bankarstvo je “Rezerve i drugi računi”, uključuje: temeljni kapital Banke Engleske (od 1844. je konstantan iznos od 14,5 milijuna funti sterlinga), račune stranih središnjih banaka, Međunarodni monetarni fond, Međunarodna banka za obnovu i razvoj. Ostale stavke pasive su “Depoziti države” i “Depoziti u bankama”.

U aktivi bilance Odjela za bankarstvo iskazane su “Državne obveze” (koje uključuju trezorske zapise i državne obveznice koje ne služe kao osiguranje za izdavanje novčanica), “Mjenice”, “Zajmovi”. Imovina također sadrži rezervu novčanica primljenih od Odjela za izdavanje, kao i kovanica koje je Banka Engleske kupila od Ministarstva financija.

Ključna uloga Banke Engleske u kreditnom sustavu određena je prvenstveno činjenicom da ona služi kao emisiono i gotovinsko središte zemlje. Banka ima monopol nad izdavanjem novčanica. Njegove obveze (kako u obliku novčanica, tako i u obliku depozita drugih banaka) monetarna su baza cjelokupnog kreditnog sustava. Svaka banka smatra depozite kod Banke Engleske svojom gotovinskom rezervom, budući da, ako je potrebno, uvijek može povući sredstva sa svog računa kod Banke. Smanjivanjem ili povećanjem opsega svojih obveza Banka Engleske utječe na visinu novčanih rezervi banaka i novčanu masu u optjecaju.

Bank of England je vladin savjetnik za monetarnu politiku i njezin provoditelj. U poslijeratnom razdoblju koristio je gotovo sve glavne metode monetarne politike (opće i selektivne). 1940-ih Monetarna politika, u skladu s kejnezijanskim receptima, smatrana je dopunom financijske politike i usmjerena je uglavnom na maksimiziranje troška javnog duga: vodila se politika “jeftinog” novca. U 1950-1960-im godinama. Monetarna politika provodila se na temelju neokeynesijanskih koncepata protucikličke regulacije. Godine 1971. konzervativci koji su došli na vlast proglasili su “novi pristup” monetarnoj regulaciji, temeljen na neokonzervativnim konceptima. Ukinuta su izravna kreditna ograničenja i poduzete mjere za povećanje konkurencije u bankarskom sektoru. To je bilo popraćeno naglim povećanjem ponude novca i cijena, a već 1973. Banka Engleske vratila se aktivnoj uporabi prethodno korištenih izravnih metoda ograničavanja kredita.

Dolaskom na vlast 1979. godine konzervativne vlade M. Thatcher, koja se proglasila “monetarističkom”, monetarna politika postala je glavni instrument provedbe ekonomske strategije, a vlada je napustila kratkoročnu politiku “stani i kreni”. . Smjer monetarne politike počeo je određivati ​​odstupanje stope rasta novčane mase od utvrđenih granica. Glavna metoda kontrole rasta novčane mase od strane Banke Engleske bile su njezine operacije kupnje i prodaje zapisa, uglavnom komercijalnih, a ne trezorskih zapisa, te izmještanje državnih obveza izvan bankarskog sustava. Devedesetih godina prošlog stoljeća. Glavni instrument monetarne politike u Velikoj Britaniji, kao iu drugim razvijenim zemljama, bile su operacije na otvorenom tržištu.

Obavljajući svoju vanjskoekonomsku funkciju, Banka Engleske, u ime Ministarstva financija, obavlja poslove upravljanja službenim zlatnim i deviznim rezervama, koje su od 1939. godine prenesene na Monetarni fond za izravnanje. Banka Engleske provodi valutne intervencije radi reguliranja tečaja funte sterlinga i aktivno sudjeluje u ime vlade u međunarodnim monetarnim i financijskim organizacijama.

Bank of England je bankar svih ostalih banaka. Gotovo sve banke u zemlji imaju račune u Banci Engleske. Najvažniji od njih su računi londonskih klirinških banaka, koje drže značajan dio svojih novčanih rezervi u obliku depozita kod Bank of England. Putem knjiženja na ovim računima reguliraju se međusobni obračuni banaka. Banka Engleske daje zajmove bankarskom sustavu ili otkupom duga od banaka ili putem mehanizma za izdavanje zajmova osiguranih državnim obvezama.

Godine 1979. Zakon o bankarstvu dao je Bank of England, po prvi put u britanskoj povijesti, zakonske ovlasti i odgovornosti za nadzor bankarskog sustava. Prije toga, regulacija djelatnosti kreditnih institucija provodila se na način "džentlmenskih sporazuma" između njih i Banke Engleske, a potonja se više temeljila na tradiciji nego na pravnim normama. Zakon iz 1987. proširio je ovlasti i odgovornosti Banke Engleske za nadzor bankarskog sustava. Krajem 1997. najavljeno je da će Bank of England prenijeti funkcije nadzora banaka na novoosnovano nadzorno tijelo. Bank of England je državna banka. Otvara račune za državu i državne odjele. Svi državni prihodi idu na račun riznice u Bank of England, a troškovi se podmiruju s tog računa. Najvažnija funkcija Banke Engleske je upravljanje javnim dugom. Iako Bank of England drži neke državne obveze u svom portfelju, većina državnih zahtjeva za fondovima ispunjava se putem tržišta, tj. plasman od strane Banke u ime Riznice državnih obveza na tržištu kreditnog kapitala.

Tekući državni rashodi financiraju se kratkoročnim državnim kreditima, čiji su glavni instrument trezorski zapisi. Trezorske zapise izdaje Banka Engleske u ime riznice na tjednoj osnovi, a izdaju se dijelom putem sustava trgovanja između banaka i brokera, dijelom po fiksnoj cijeni između organizacija javnog prava (tj. državnih), uključujući državne i štedionice pod kontrolom vlade, državni osiguravajući fondovi, Odjel za izdavanje Banke Engleske i Fond za monetarno izravnanje. Osim trezorskih zapisa, kao instrument kratkoročnog kreditiranja služe i kratkoročne državne obveznice. U UK-u se kratkoročnim obveznicama smatraju obveznice s dospijećem do 5 godina.

Za podmirenje dugoročnih financijskih potreba države izdaju se dugoročne obveznice (na rok duži od 15 godina). Većinu nove emisije takvih obveznica kupuje Bank of England, koja ih zatim postupno prodaje na otvorenom tržištu. Manjinom se obveznicama trguje putem burze, uglavnom među nefinancijskim tvrtkama.

Istovremeno, Banka se bavi otkupom obveznica čije se dospijeće približava. Banka Engleske uvijek je spremna otkupiti obveznice od imatelja ako dospijevaju unutar godinu dana. Istovremeno, Banka može kupiti obveznice ili zauzvrat ponuditi dugoročnije, tj. provesti konsolidaciju javnog duga. Bank of England također plaća kamate na obveznice, registrira obveznice središnje vlade, nacionaliziranih industrija i nekih lokalnih vlasti.

Komercijalne banke u Engleskoj

Komercijalne banke u Velikoj Britaniji nazivaju se depozitnim bankama. Oni čine osnovu bankarskog sustava. Većina poslova depozitnih banaka koncentrirana je u 6 londonskih klirinških banaka. Nazivaju se tako jer su članovi London Clearing Housea. Četiri dominiraju: National Westminster, Barclays, Midland i Lloyd's (velika četvorka). Ove banke su među najvećim bankama na svijetu.

Depozitne banke se često nazivaju "maloprodajnim" bankama jer služe ne samo industrijskim tvrtkama i financijskim institucijama, već i pojedincima, obavljajući velike i male transakcije. Suvremene depozitne banke obavljaju gotovo sve vrste bankarskih poslova. Osnovna vrsta njihovog pasivnog poslovanja je primanje depozita, odnosno depozita: po viđenju, oročenih, štednih. Posebnu ulogu u gospodarstvu zemlje imaju depoziti po viđenju, budući da banke temeljem njih izdaju čekove i druge kreditne instrumente. Od ranih 1980-ih. Praksa plaćanja kamata na depozite po viđenju postala je raširena.

Depoziti po viđenju knjiže se u korist tekućih računa koji banci služe kao osnova za pružanje raznih usluga. Šezdesetih godina prošlog stoljeća U Velikoj Britaniji pojavili su se tzv. proračunski računi, usko povezani s tekućim računima. Klijent izračunava iznos svojih godišnjih troškova (kao što su struja, plin, sezonske karte, godišnji odmori, plaćanja osiguranja) i dijeli ga na 12 dijelova. Primljeni iznos se mjesečno prebacuje s tekućeg računa na račun proračuna jednom napravljenim nalogom klijenta. Banka te troškove plaća s računa proračuna. Ako klijent nema dovoljno novca, banka mu može dati kredit.

Štedni ulozi osmišljeni su tako da mobiliziraju i najmanju štednju. Štedni računi mogu se otvoriti za iznose od samo 25 penija. Bankovne kamate počinju se plaćati kada iznos na štednom računu dosegne određeni minimum.

Među aktivnim poslovima depozitnih banaka prevladavaju računovodstveni i kreditni poslovi, tradicionalni za poslovne banke, te ulaganja u vrijednosne papire. Najčešći oblik kreditiranja u Ujedinjenom Kraljevstvu je prekoračenje. Tradicionalno su se depozitne banke specijalizirale za davanje kratkoročnih kredita za financiranje obrtnog kapitala u trgovini. U poslijeratnom razdoblju prošireno je davanje srednjoročnih i dugoročnih kredita: od 2 do 7 godina, a ponekad i do 20 godina. Uvjeti kreditiranja prvenstveno se produljuju produljenjem prekoračenja. Iako je formalno prekoračenje kredit po viđenju, za velike klijente banke ga produžuju iz godine u godinu, pretvarajući ga u srednjoročni, pa čak i dugoročni kredit.

Uz produženje rokova, proširenje je mogućnosti kreditiranja depozitnih banaka. Od 1960-ih depozitne banke počele su davati srednjoročne i dugoročne kredite za financiranje izvoza strojeva i opreme. Takvi se zajmovi daju izravno stranim uvoznicima, koji na taj način mogu platiti britanski izvoz. Kreditiranje se provodi uz državna jamstva. Kreditiranjem vanjske trgovine depozitne banke zadiru u tradicionalno područje djelovanja trgovačkih banaka.

Od 1980-ih. U značajnoj je ekspanziji kreditiranje stanovništva za kupnju i izgradnju kuća i stanova (za hipoteke, police životnog osiguranja).

Produljenje rokova i proširenje mogućnosti kreditiranja jedan je od načina povećanja opsega poslovanja depozitnih banaka, njihovog prodora u područja djelovanja drugih banaka i financijskih institucija u uvjetima povećane konkurencije potonjih. Drugi način za prodor u sfere djelovanja drugih financijskih institucija je stvaranje podružnica, odjela, predstavništava i specijaliziranih podružnica. Dakle, depozitne banke svoj kapital ulažu u dionice poduzeća. bave se srednjoročnim i dugoročnim kreditiranjem industrije i poljoprivrede, dionicama financijskih kuća, stvaraju vlastite podružnice specijalizirane za davanje srednjoročnih kredita za kupnju trajnih dobara. Depozitne banke također se aktivno uvode u sfere poslovanja stranih banaka, otvarajući svoje podružnice u raznim zemljama. Šezdesetih godina prošlog stoljeća depozitne banke postale su glavni sudionici na tržištu novca, obavljajući tradicionalne poslove diskontnih kuća.

Druge banke u Engleskoj

Za razliku od "maloprodajnih" depozitnih banaka, druge britanske banke (osim štedionica) su "veleprodajne" banke, budući da provode velike transakcije prvenstveno s tvrtkama i institucijama, a ne s pojedincima.

Trgovačke banke vuku svoje podrijetlo od trgovačkih tvrtki koje su se specijalizirale za primanje novčanica. Temelj njihovog djelovanja bilo je izvrsno poznavanje solventnosti pojedinih tvrtki u različitim dijelovima svijeta. Akceptne operacije su se pokazale toliko profitabilnim da su na kraju te tvrtke napustile trgovinu, pretvorile se u banke specijalizirane za davanje akceptnih kredita i nazvane su akceptnim kućama.

Prihvatne su kuće s vremenom proširile svoje međunarodno poslovanje. Počeli su plasirati dugoročne obveznice stranih vlada i kompanija na londonsko tržište, koje su kupili investitori u Velikoj Britaniji i drugim zemljama. London je postupno postao glavno središte međunarodnog dugoročnog kreditiranja.

Nakon svjetske gospodarske krize 1929.-1933., koja je dovela do smanjenja međunarodne trgovine i financijskih transakcija, akceptne kuće počele su sve više širiti poslovanje na nacionalnom tržištu. Ovo se odnosi i na akceptne operacije i na operacije plasmana obveznica.

Suvremene akceptne kuće spajaju međunarodno poslovanje s djelovanjem na nacionalnom tržištu kapitala, a za većinu njih ovo posljednje prevladava.

Akceptne kuće predstavljaju skupinu najvećih i najutjecajnijih trgovačkih banaka - “elitu” trgovačkih banaka. Zajedno s nekima od najvećih drugih trgovačkih banaka, članice su "Odbora akceptnih kuća" i "Udruge izdatih kuća".

Trgovačke banke, čak i one najveće, obavljaju mali obujam transakcija u usporedbi s "velikom četvorkom" klirinških banaka. Međutim, oni... igraju važnu ulogu u određenim područjima bankarstva.

Poslovanje trgovačkih banaka vrlo je raznoliko. Pružaju širok spektar usluga industrijskim i trgovačkim poduzećima te obavljaju razne međunarodne financijske i kreditne poslove. Unatoč razlikama koje postoje između pojedinih poslovnih banaka, mogu se identificirati četiri zajednička područja djelovanja: emisioni i osnivački poslovi te organizacijske i konzultantske usluge trgovačkim društvima; međunarodno financijsko i kreditno poslovanje; povjereničko poslovanje; tradicionalni bankarski poslovi (primanje depozita, izdavanje kredita, akceptni poslovi).

Dvije najveće i najstarije trgovačke banke, Rohlschild i Samuel Montagu, aktivni su sudionici na tržištu zlata.

Strane banke su kreditne institucije osnovane u Ujedinjenom Kraljevstvu, čiji kapital pripada drugim zemljama. Ove banke su, naravno, glavni konkurenti engleskim bankama. Međutim, Bank of England pozdravlja njihovo otvaranje, jer, prvo, to dovodi do jačanja pozicije Londona kao globalnog financijskog središta, i drugo, strane banke donose na londonsko tržište određene nacionalne značajke bankarskih tehnika, koje postupno usvajaju engleske banke. Na primjer, 60-ih godina. Američke banke uvele su u promet na londonskom tržištu tako novu vrstu vrijednosnih papira kao što su potvrde o depozitu, koje su, slijedeći američke, počele izdavati engleske banke.

Strane banke počele su osnivati ​​svoje urede u Londonu u 19. stoljeću. Od kasnih 1950-ih. Broj stranih banaka u Velikoj Britaniji počinje naglo rasti. Ako je krajem 1950-ih. bilo ih je oko 80, zatim krajem 1960-ih - već više od 150, trenutno - više od 450. Većina stranih banaka otvorena je u Londonu, ostale u Birminghamu, Liverpoolu, Aberdeenu.

Američke banke su najveća skupina stranih banaka, a slijede ih japanske, francuske i njemačke. Posebnu skupinu čine bankarski konzorciji čiji kapital pripada bankama u različitim zemljama.

Strane banke specijalizirane su za poslovanje na europskom tržištu, kreditiraju strane i transnacionalne tvrtke te financiraju vanjsku trgovinu. Osim toga, savjetuju tvrtke o stranim ulaganjima i drugim problemima koji se javljaju tijekom različitih međunarodnih operacija, daju im ekonomske i financijske informacije te daju savjete pri odabiru partnera.

Od 1986. godine u Ujedinjenom Kraljevstvu djeluje jedinstvena dionička banka Trust and Savings Bank (Trust Savings Bank - TSB). Konsolidirao je povjereničke štedionice koje su nastale u 19. stoljeću kao štedionice, a ne kao banke. Ime banaka dolazi od činjenice da su njima upravljali povjerenici koje su imenovale lokalne vlasti. Od kasnih 1970-ih. Čisto bankarski poslovi ovih institucija su u ekspanziji, a prije svega davanje kredita. Godine 1976. donesen je zakon koji je ovlastio povjereničke štedionice da daju zajmove i korporacijama i pojedinačnim zajmoprimcima. Zaklada i štedionica obavlja sve osnovne poslove poslovnih banaka.

Narodna štedionica (NSB) osnovana je 1861. godine kao Državna štedionica. Kao svoje ispostave koriste se poštanski uredi. Po broju depozita NSB je jedna od najvećih štednih institucija u svijetu.

Sve do 1980-ih Jedine kreditne institucije u Velikoj Britaniji koje su imale pravo na zajam od Banke Engleske bile su računovodstvene kuće. Zahvaljujući toj privilegiji igrali su posebnu ulogu u bankarskom sustavu Ujedinjenog Kraljevstva. Računovodstvene kuće dobile su naziv po svojoj tradicionalnoj specijalizaciji u računskom računovodstvu. Uz mjenice, računovodstvene kuće već odavno prodaju i kupuju kratkoročne državne obveznice i obveze lokalnih vlasti. Glavni izvor sredstava za računovodstvene kuće su bankovni krediti: uglavnom prekonoćni krediti i krediti po viđenju.

Na temelju materijala iz knjige "Novac. Kredit. Banke: Udžbenik za sveučilišta / E.F. Zhukov, L.M. Maksimova, A.V. Pechnikova, itd.; Uredio prof. E.F. Zhukov" - M.: Banke i mjenjačnice, UNITY, 1999. - 622 str.

Pozadina stvaranja Banke Engleske je sljedeća.

Pod utjecajem reformacije, koja se tek počela odvijati u Europi, engleski kralj Henry VIII (1509.-1547.) znatno je oslabio lihvarske zakone. U prvoj polovici 16.st. Lihvari su značajno proširili ponudu zlatnika i srebrnjaka, au zemlji je došlo do oživljavanja gospodarske aktivnosti. Ali tada je kći Henrika VIII, kraljica Marija Tudor (1553-1558), došla na vlast i ponovno pooštrila zakone o lihvarstvu. Opskrba kovanicama značajno se smanjila, a zemlju je pogodila ekonomska kriza. Nakon petogodišnje vladavine vlast je s Marije prešla na njezinu sestru, kraljicu Elizabetu I. (1558.-1603.). Kako bi dovela u red nesređeno gospodarstvo u zemlji, odlučila je preuzeti kontrolu nad pitanjem novca u svoje ruke. Prije svega, odlučila je da kovanje zlatnog i srebrnog novca postane isključivi prerogativ Kraljevske riznice.

Potreba za lihvarima naglo je smanjena, a kamate na njihove kredite postale su minimalne. Kraljica Elizabeta I. ušla je u izravan sukob s lihvarima.

Lihvari su počeli pripremati revoluciju, čime su Olivera Cromwella učinili njihovim štićenikom. Sve je završilo, kao što znamo, svrgavanjem kralja Karla I., raspuštanjem parlamenta i pogubljenjem monarha. Naravno, ovi se događaji ne mogu objasniti samo činjenicom da je kraljevska vlast preuzela kontrolu nad kovanjem novca, ali to je važan razlog za Englesku revoluciju. Na prijestolje je postavljen James Stuart (1685.-1688.). U zemlji je izbio građanski rat, koji lihvarima nije dao priliku da u potpunosti utvrde svoju vlast. A onda se na scenu pojavljuje William (William) Oranski - pouzdani štićenik lihvara. Prema povjesničarima, njegov uspon na vlast podržali su nizozemski i engleski lihvari. Stuartovi su zbačeni s prijestolja, a Jamesovo mjesto preuzeo je William Oranski, koji je postao poznat kao William III (1688.-1702.). U ime i za račun skupine lihvara pregovore s novim kraljem vodio je tada poznati prevarant William Patterson (prije toga pokušao je zaraditi velik novac koloniziranjem Panamske prevlake, ali bezuspješno ).

Za svoju “uslugu” u davanju zajma tražili su protuuslugu od Williama Oranskog:

• prvo, pristati na stvaranje posebne banke, koja bi bila monopolski izdavalac papirnatog novca u optjecaju diljem zemlje;
• drugo, ova je banka trebala postati isključivi vjerovnik vlade, izdajući zajmove uz godišnju stopu od 8% u zamjenu za državne IOU (obveznice);
• treće, omogućiti banci da djelomično rezervira svoje obveze, tj. zapravo vam omogućuju da zaradite novac "iz zraka";
• četvrto, predloženo je da glavna "rezerva" banke ne bude zlato, već državne obveznice;
  potonji bi trebao osigurati potpuno kreditiranje vlade, kao i izdavanje drugih kredita.

Naime, “projekt” W. Patersona sadržavao je sve osnovne elemente suvremenog mehanizma izdavanja novca središnjih banaka razvijenih zemalja (osim što je “projekt” predviđao i korištenje zlata, iako je njegova uloga već bila sekundarna).

Uglavnom su zadovoljeni svi zahtjevi lihvara (iako ne u potpunosti - npr. prava izdavanja nacionalnog novca zadržale su druge banke). Tako je nastala Bank of England, koja je imala pravo izdavati kreditni novac (papirnate funte sterlinga) dvostruko više nego što je bilo zlata u rezervama. U prvoj godini Banka Engleske izdala je zajam kralju u iznosu od 1.200.000 funti, sa zlatom u trezorima banke u vrijednosti od 720.00 funti. Zajmovi državi i kamate na njih otplaćivani su kroz poreze.

Ovaj sustav je odgovarao i lihvarima - dioničarima Banke Engleske, i državnim dužnosnicima, jer dobili su pristup stalnom izvoru kredita. Pod ovim sustavom, dobit dioničara Bank of England i državni dug brzo su rasli. Sustav je iznjedrio neograničenu korupciju i pridonio spajanju financijske moći lihvara i “administrativnog resursa” državnih službenika.

Jedini gubitnici bili su Englezi: oni su snosili porezni teret nastao dugom. Osim toga, on je nosio sav teret kriza koje su bile neizbježne s brzim rastom duga. Konačno, mora se uzeti u obzir da neki od zajmova Banke Engleske nisu bili pokriveni ni zlatom ni robom. Stoga je, suprotno uvriježenim idejama da “tada nije moglo biti inflacije”, u zemlji došlo do poskupljenja, što je prije svega pogodilo obične Engleze.

Počeo je “bijeg” iz papirne funte u zlato. Stoga je kralj već 1696. godine donio zakon kojim je Banci Engleske zabranio isplatu “u naravi”, tj. zlato. Tako je samo nekoliko godina nakon osnutka Banke Engleske mehanizam izdavanja novca postao ono što je danas u SAD-u i drugim razvijenim zemljama.

Vrlo brzo, međutim, završilo je “slavno vrijeme” za državu: dugovi su rasli tako brzo da više nije bilo dovoljno poreza za njihovo servisiranje i otplatu. Jedini način da vlasti izađu iz ove “ćorsokake” bio je rat.

Doista, u Engleskoj je započeo niz ratova za otimanje kolonija i svjetske dominacije...

Rezultat tih ratova bilo je još veće slabljenje vlasti uz istodobno jačanje pozicija dioničara Banke Engleske i drugih lihvara. Krajem 18. stoljeća zlatne rezerve Banke Engleske bile su toliko iscrpljene ratom da je vlada 1797. godine zabranila sva plaćanja u zlatu. Godine 1816., nakon Napoleonskih ratova, u Engleskoj je uveden zlatni standard, koji je omogućio besplatnu razmjenu papirnatih funti za žuti metal od strane Banke Engleske. Međutim, Banka Engleske odmah je počela izdavati znatno više novčanica nego što je bilo zlata u njezinim trezorima, što je doprinijelo krizi 1825. godine.

Nakon toga, u Engleskoj se pojavila prilično utjecajna skupina pristaša “obuzdavanja” emisione aktivnosti Banke Engleske - takozvana “monetarna škola”, čiji su predstavnici smatrali da je kriza 1825. god. nastao zbog "odvajanja" emisije novca od strane Bank of England od svojih metalnih rezervi. A ostalo je zapamćeno i tužno iskustvo kralja Williama u stvarnom “odvajanju” emisije novca od zlata, što je završilo divljom inflacijom krajem 17. i početkom 18. stoljeća.

Predstavnicima “monetarne škole” suprotstavila se tzv. “bankarska škola” čiji su predstavnici smatrali da emisija novca od strane središnje banke ne treba biti određena zlatnim rezervama, već vezana uz potrebe gospodarstva za novcem. Tu vezu treba osigurati izdavanjem novčanica osiguranih mjenicama, tj. u konačnici, roba. Ne ulazeći u detalje tadašnje rasprave dviju škola, napominjemo da je ona utjecala samo na aktivnosti Banke Engleske. A gotovo se nitko nije sjetio pune rezervacije poslovnih banaka.

Godine 1844. stigla je nova prekretnica u razvoju Banke Engleske. Već smo spomenuli da je ove godine usvojen takozvani Peel Act, koji je uveo niz novina u rad središnje banke zemlje.

Prvo, utvrđeno je da je Bank of England dobila ekskluzivna prava u izdavanju novčanica u zemlji. Istodobno, međutim, drugim bankama nije oduzeto pravo izdavanja, ali je maksimalni obujam njihove emisije fiksiran na razini 1844. godine. Od tog trenutka nadalje, Banka Engleske zapravo je dobila pravo na 2/3 cjelokupne emisije novčanica u zemlji, a svake godine taj se udio povećavao. Druge banke postupno su “napuštale igru”: od 1844. do 1921. Sve banke osim Bank of England obustavile su emisionu djelatnost (207 privatnih bankarskih kuća i 72 dioničke banke). To, naravno, nije značilo slabljenje pozicija drugih banaka. Mnogi od njih nastavili su povećavati svoj kapital i imovinu. Ali sada su se počeli baviti isključivo izdavanjem bezgotovinskog (depozitnog) novca.

Drugo godine utvrđena je visoka razina pokrića zlatom novčanica koje izdaje Banka Engleske. U određenoj mjeri, korak kojim se osigurava visok stupanj zlatne pokrivenosti izdanja nije bio samo unutarnja stvar Banke Engleske. Uostalom, Velika Britanija je bila inicijator širenja zlatnog standarda svijetom, te je bila osuđena da vlastitim primjerom pokaže što je pravi zlatni standard. Istodobno, treba napomenuti da je Peel Act više puta suspendiran sve do ukidanja zlatnog standarda 1930. godine, što je omogućilo središnjoj banci zemlje da značajno poveća emisiju papirnatog novca.

Zaključujući razgovor o Engleskoj banci treba reći da je od samog početka privatno poduzetništvo, ne u vlasništvu države, već u vlasništvu pojedinaca.

Među dioničarima osnivačima bili su kralj i kraljica, koji su uplatili predujam od 10.000 funti. Dodatnih 633 ljudi tada je priložilo iznose veće od £500, dajući im pravo glasa na skupštinama dioničara.

Godine 1946. tj. dva i pol stoljeća nakon osnivanja, Bank of England je nacionalizirana od strane laburističke vlade (usput, popis dioničara i dalje ostaje tajna). Još ranije, 1931. godine, kada je Engleska ukinula zlatni standard, zlatne rezerve Banke Engleske prebačene su u Trezor (Ministarstvo financija).

Međutim, danas Bank of England de facto ne kontrolira vlada, već privatne banke u londonskom Cityju:

"Bank of England bila je, i nastavlja biti, privatna banka koja slijedi interese specifične, vrlo uske skupine pojedinaca."

Bank of England je najstarija središnja banka na svijetu. Ova se institucija pojavila krajem sedamnaestog stoljeća u Engleskoj, kao rezultat takozvanog dogovora između gotovo bankrotirane vlade i skupine financijera. Bankarski sustav u Engleskoj 1690-ih sastojao se od bankara lihvara, koji su davali zajmove iz posuđenih sredstava, i zlatara, koji su primali zlatne depozite i zatim davali zajmove. Godine 1688. konačno je završio skupi građanski rat i William i Mary su zasjeli na prijestolje Engleske. Na vlast je došla politička stranka koja je vodila politiku merkantilizma i grabežljivog otimanja kolonija. Najozbiljniji neprijatelj Engleske bilo je Francusko Carstvo i ubrzo je pokrenulo polustoljetni rat. Pokazalo se da je politika militarizma vrlo skupa, a 1690-ih engleska je vlada ustanovila da je riznica iscrpljena i da nema novca. Pokazalo se nemogućim za vladu navesti ljude da kupe njezine obveznice nakon toliko godina rata. Također nije bilo moguće ubirati poreze po višim stopama.

Zatim je 1693. osnovan odbor Donjeg doma kako bi se pronašli načini prikupljanja novca za vladu. U isto vrijeme pojavio se škotski financijer William Peterson koji je u ime svoje financijske grupe vladi predložio potpuno novi plan. U zamjenu za određene privilegije vlade, Peterson je predložio stvaranje Banke Engleske koja bi izdavala nove novčanice i pokrivala deficit. Tako je dogovor sklopljen. Odmah nakon što je Banka odobrena od strane parlamenta 1694. godine, sam kralj William i neki članovi parlamenta požurili su postati dioničari nove "tvornice novca".

William Peterson zahtijevao je od britanske vlade da novim novčanicama da status zakonskog sredstva plaćanja. Britanska vlada je to odbila, rekavši da je "otišla predaleko", ali parlament je novoj banci dao privilegiju držanja državnih depozita i izdavanja novih vrijednosnih papira za plaćanje državnog duga. Bank of England odmah je izdala 760.000 funti novog novca, koji je iskorišten za otplatu duga. To je izazvalo skok inflacije, au roku od dvije godine Banka je bila potpuno nelikvidna, što je dalo određene prednosti privatnim draguljarima. Novčanice Banke Engleske mogle su se slobodno zamijeniti za optjecajuće metalne kovanice.

Godine 1696. Banka Engleske, koju su vodili magnati iz vladajuće političke stranke Whig, suočila se s prijetnjom konkurencije. Torijevska stranka pokušala je osnovati novu Nacionalnu zemaljsku banku i iako pothvat nije uspio, Banka Engleske odmah je krenula u akciju. Sljedeće godine parlament je donio zakon kojim se zabranjuje osnivanje velikih banaka u Engleskoj. Prema istom zakonu, krivotvorenje novčanica Banke Engleske kažnjavalo se smrću.

Godine 1708. zakon je postao još stroži. Sada je postalo protuzakonito izdavati mjenice na donositelja (to je pravo dano samo Engleskoj banci) i osnivati ​​tvrtke koje se sastoje od više od 6 osoba (partnera), kao i davati kratkoročne zajmove na razdoblje do 6 mjeseci. Tako bi male banke s manje od sedam sudionika mogle postati konkurenti Bank of England. Unatoč tim uvjetima, Banka Engleske i dalje se suočavala s jakom konkurencijom torijevske stranke tijekom vladavine kraljice Anne. Godine 1711. osnovana je tvrtka South Sea Company na čelu s premijerom Robertom Harleyem, koja je postala jaka konkurencija Engleskoj banci, ali je bankrotirala u roku od devet godina. Ovaj bankrot izložio je Bank of England pritisku deponenata, a banka je dobila ovlast da obustavi isplate novčića. Banka Engleske bila je izložena sličnom napadu tijekom dolaska Bonnie princa Charlieja na prijestolje u Škotskoj. Još jednom je Banka Engleske obustavila plaćanja.

U drugoj polovici 18. stoljeća pojavljuju se privatne banke koje izdaju mjenice. Do 1793. bilo ih je oko 400. Financiranje višegeneracijskih ratova s ​​Francuskom koji su započeli 1790-ih dovelo je do obustave plaćanja kovanicama od strane trećine banaka Engleske 1793., a potom i same Banke Engleske 1797. . Kasnije su im se pridružile i druge banke.

Ova obustava trajala je 24 godine do kraja rata s Francuskom. Tijekom tog razdoblja do 1821. novčanice Banke Engleske služile su kao pravi novac (iako još nisu legalizirane), a nakon 1812. do kraja tog razdoblja postale su zakonsko sredstvo plaćanja. Kao što se moglo i očekivati, u tom razdoblju pojavio se niz nepouzdanih banaka. Godine 1797. bilo je oko 280 "seoskih" banaka u Engleskoj i Walesu, a do 1813. broj je premašio 900. Do 1816. ukupan broj novčanica bio je 24 milijuna funti sterlinga, udvostručivši brojku iz 1797. godine. Ovo razdoblje nije moglo ne utjecati na stanje Banke Engleske. Njezin je prihod opao, a kada su isplate nastavljene 1821. godine, dionice Banke pale su za 16%.

Godine 1826., kao rezultat liberalizacije bankarstva, korporacijama je bilo dopušteno izdavati mjenice na donositelja, ali je ta sloboda bila ograničena na radijus od 65 milja. Tako je zadržan monopol Banke Engleske i gotovo da nije bilo konkurencije 1833. godine dopuštene su usluge primanja depozita. Kasnije su "zemaljske" banke, koje su prije mogle mijenjati svoje novčanice za metalni novac, dobile pravo da ih mijenjaju za novčanice Banke Engleske Bank of England, te je od tog trenutka funkcionirala kao punopravna univerzalna banka, a banke "country" držale su svoje rezerve u Banci. Intenzivan razvoj kapitalizma doveo je do toga da je Banka Engleske 1844. godine monopol na izdavanje novčanica zakonom.. Tako je stvorena institucija koja je mogla osigurati veću stabilnost novčanog optjecaja na stupnju razvoja kapitalizma kada je došlo do masovnog stvaranja novih dioničkih društava i razvoja trgovine zemlji i inozemstvu ubrzanim tempom. Stare novčanice koje su još bile u optjecaju postupno su povučene i zamijenjene novima koje je izdala Banka Engleske. Zakon iz 1844. godine utvrdio je količinu novca izraženu u novčanicama bez pokrića zlatnim novčićima ili zlatnim polugama koje se čuvaju u trezoru Banke Engleske. Zahvaljujući tome trebalo je spriječiti prekomjerno izdavanje novčanica, što bi doprinijelo adekvatnom zadovoljenju potreba gospodarskog sustava u opskrbi novcem. Ovaj razvoj doveo je do odvajanja izdavanja novčanica od ostalih komercijalnih aktivnosti banke (na primjer, davanje zaloga uz kolateral kao što je zemljišni posjed), koje su se postupno smanjivale, a Banka Engleske je po prirodi sve više nalikovala središnjoj banci.

Godine 1946. laburistička nacionalizacija banke dovela ju je u kategoriju "javnih korporacija". Dionički kapital prenesen je u državnu riznicu, a njegovi bivši vlasnici dobili su izdašnu naknadu u obliku državnih obveznica, koje su iznosile četiri puta veću nominalnu vrijednost dionica. Banka time nije postala dio državnog aparata, ali je ovlaštena "tražiti informacije od bankara i davati im preporuke". Uz odobrenje Ministarstva financija, Banka Engleske bi mogla "izdati upute bilo kojoj banci u svrhu osiguranja usklađenosti s takvim preporukama ili zahtjevima." Tijekom proteklih godina (do 1976.) banka nikada nije iskoristila to pravo, jer se svi "zahtjevi" ispunjavaju, prema riječima jednog američkog bankara, s "vjerskom strogošću".

• podržavanje vrijednosti nacionalne valute;
• osiguranje stabilnosti financijskog sustava;
• osiguranje i povećanje učinkovitosti i konkurentnosti financijskog sustava unutar zemlje iu međunarodnoj areni.

Više o temi 2. Bank of England:

1. 18.2. Iz iskustva organiziranja bankovnih sustava u stranim zemljama

- Autorsko pravo - Odvjetništvo - Upravno pravo - Upravni postupak - Antimonopolsko pravo i pravo tržišnog natjecanja - Arbitražni (gospodarski) postupak - Revizija - Bankarski sustav - Bankarsko pravo - Poslovno poslovanje - Računovodstvo - Imovinsko pravo - Državno pravo i uprava - Građansko pravo i proces - Monetarni promet , financije i kredit - Novac - Diplomatsko i konzularno pravo - Obvezno pravo - Stambeno pravo - Zemljišno pravo - Izborno pravo - Ulagačko pravo - Informacijsko pravo - Ovršni postupak - Povijest države i prava - Povijest političkih i pravnih nauka - Pravo tržišnog natjecanja - Ustavno pravo zakon -

Serija: Sovjetski praznici. Dan građevinara

Dan građevinara prvi put je obilježen u SSSR-u 12. kolovoza 1956. godine. I bilo je tako. Dana 6. rujna 1955. godine izdana je Uredba Prezidija Vrhovnog sovjeta SSSR-a „O uspostavljanju godišnjeg praznika „Dan graditelja“ (druge nedjelje u kolovozu). Lakonizam Dekreta Prezidijuma Vrhovnog sovjeta SSSR-a dokaz je da se Dan građevinara nije pojavio slučajno i da se činilo da se njegovo pojavljivanje podrazumijevalo. Evo kako su to komentirale novine:
„Nova manifestacija partijske i vladine brige za graditelje je Rezolucija Centralnog komiteta KPSS-a i Vijeća ministara SSSR-a usvojena 23. kolovoza 1955. „O mjerama za daljnju industrijalizaciju, poboljšanje kvalitete i smanjenje troškova gradnje. .” Ovom se rezolucijom cjelovito i jasno analizira stanje graditeljstva i određuju daljnji putovi široke industrijalizacije građevinske djelatnosti« (»Građevinske novine«, 7. rujna 1955.).

“Mi građevinari imamo veliki dan! Novine i radio su širom zemlje proširili poruku da su partija i vlada donijele odluku o radikalnom poboljšanju građevinske industrije. Istodobno je objavljena Uredba Prezidija Vrhovnog sovjeta SSSR-a o godišnjem prazniku - "Dan graditelja".
Osjećaj ponosa na svoju zemlju, na našu profesiju i topla zahvalnost stranci i vlasti na brizi za nas, graditelje, ispunila je naša srca...”

Dan građevinara obilježavao se 12. kolovoza. Na današnji dan novine su napisale: “Dan građevinara, koji se danas prvi put slavi, od sada će biti uvršten u kalendar kao državni praznik”, i to nije bilo pretjerivanje. Danas je to teško zamisliti, ali 1956. zemlja je s velikim entuzijazmom slavila praznik graditelja, uključujući svečanosti u kulturnim i rekreacijskim parkovima. Novinski izvještaji ponovno vam omogućuju da osjetite atmosferu tih dana:
“Moskva je proslavila praznik graditelja masovnim proslavama, izložbama, referatima i predavanjima. Posebno je bila gužva u Centralnom parku kulture i odmora Gorky. Ovdje se održao sastanak graditelja Lenjinskog okruga glavnog grada, koji su izgradili arhitektonsku cjelinu zgrade Moskovskog državnog sveučilišta, blokove stambenih zgrada na jugozapadu glavnog grada i stadion nazvan po V. I. Lenjinu, gdje je postavljena zastava sada se podiže Spartakijada naroda SSSR-a. Graditelji okruga donijeli su odluku - do 20. prosinca pustiti u rad 210 tisuća četvornih metara. m stambenog prostora."
“U nedjelju je Čeljabinski park kulture i rekreacije ispunilo oko četrdeset tisuća građevinskih radnika. Ovdje je bio skup..."

"Baku. Ovdje je održan svečani sastanak Gradskog vijeća radničkih zastupnika Bakua zajedno s predstavnicima stranačkih, sovjetskih i javnih organizacija posvećen Danu graditelja. Sastanku je prisustvovalo parlamentarno izaslanstvo Urugvaja koje je u posjetu...”

"Tbilisi. 11. i 12. kolovoza u glavnom gradu Gruzije održano je narodno veselje posvećeno Danu graditelja. Tisuće radnika posjetilo je Stalnu građevinsku izložbu koja je otvorena u Središnjem parku kulture i odmora Ordzhonikidze. Razvija se prema novom tematskom planu. Glavna ideja izložbe je prikazati elemente montažnog armiranog betona, gradnju velikih blokova i napredne industrijske metode građenja i instalacijskih radova.”

Zanimljivo je da su mnoge tradicije postavljene u zoru proslave Dana graditelja preživjele do danas: nagrade za praznik, svečani sastanci uz sudjelovanje predstavnika vladinih agencija i jednostavno gozbe, što tisak tih godina čini ne spominjem, ali koji se, bez sumnje, dogodio. Ali specijalizirane izložbe više nisu posvećene Danu graditelja. A možda i uzalud...


Bilo da je u odijelu, s novom kravatom,
Da je u vapnu, kao snježna žena.
Svaki graditelj, jednom frazom, jednom riječju,
Prepoznaje predradnika po uzviku!
Ovdje on stoji u svojoj punoj visini,
Glasno nazdravlja:
Svakome tko sravni zid
Libela,
Tko gura posao
Lijepim riječima i psovkama,
Tko je večerao u svlačionici,
Jela sam kobasicu s rotkvicama,
Koji visi s nogama na nebu
Na montažnom pojasu,
Svima koji rade po lošem vremenu
Sa polugom, bušilicom i pilom,
Želimo: izgraditi sreću!
I nemoj stajati pod strijelom!