Bank of England 1694. Банка на Англия. Основни функции на Банката на Англия

Банковата система на Обединеното кралство е една от най-старите. Характеризира се с висока степен на концентрация и специализация, добре развита банкова инфраструктура и тесни връзки с международния пазар на заемен капитал. Като световен финансов център Лондон има повече чуждестранни банки, отколкото английски. Това са предимно американски и японски банки. Делът на депозитите в чуждестранна валута в банките във Великобритания е значително по-висок, отколкото в други страни. Английската банкова система има най-голямата в света мрежа от чуждестранни клонове.

До 1979 г. в Обединеното кралство нямаше специално законодателство, регулиращо банковата дейност, никога не беше публикуван официален списък на банките и нямаше законова дефиниция за банка. Контролът на централната банка върху банките беше неформален.

С приемането на Закона за банките през 1979 г. всички кредитни институции, които приемат депозити, са класифицирани от Bank of England като „признати банки“ или „лицензирани компании за приемане на депозити“. Банките не изискват лиценз, но трябва да бъдат „признати“ от Bank of England. Банката на Англия признава за „банка“ кредитна институция, която има безупречна репутация във финансовите среди и предоставя широк набор от банкови услуги или е специализирана в определена категория услуги.

Най-значимите кредитни институции, които са получили статут на банка, са депозитарни банки (лондонски и шотландски клирингови банки, банки в Северна Ирландия), търговски, чуждестранни, спестовни банки и счетоводни къщи. Банковата система на Обединеното кралство е двустепенна. На най-високо ниво е централната банка, на дъното са други банки: търговски (депозитни) и специализирани - търговски, чуждестранни, спестовни банки, счетоводни къщи.

Централна банка на Англия (Bank of England)

Централната банка на Великобритания - Bank of England - е основана със специален акт на парламента. Създадена е през 1694 г. с цел предоставяне на заеми на краля за войната с Франция като акционерно дружество. Той включва 1268 акционери, чиято първа вноска е £1200.

Това беше сумата на първия заем на Bank of England към английското правителство. Заемът е издаден на краля при 8% годишно под формата на бележки и сметки. Банката на Англия има право да продава и купува злато и сребро, да издава менителници, да извършва транзакции с търговски бонове и да предоставя заеми срещу обезпечение, включително стоки. Банката обаче нямаше право да отпуска заеми на краля без одобрението на парламента.

През 1946 г. Банката на Англия е национализирана. Акционерният капитал на Bank of England беше прехвърлен на Министерството на финансите, а бившите акционери бяха компенсирани под формата на държавни облигации. Национализацията узакони тесните връзки между правителството и банката, които са се развили исторически: Bank of England служи като банкер на правителството дори преди национализацията. Банката на Англия в момента работи в тясно сътрудничество с Министерството на финансите.

Съгласно Закона на Робърт Пийл (1844 г.), Банката на Англия трябва да публикува своя баланс всяка седмица. След национализацията банката започва да издава и годишен отчет за дейността си, а от 1961 г. и тримесечен бюлетин.

Балансът на Bank of England е разделен на две части в съответствие със закона, въведен от Робърт Пийл, разделящ банката на два отдела (емисионен и банков), който служи за чисто счетоводни цели. Сметките на емисионното управление са свързани само с емисията на банкноти и тяхната обезпеченост се превежда в Националния заемен фонд. Всички други дейности на Bank of England се отразяват в сметките на банковия отдел, печалбите от които се превеждат веднъж на всеки шест месеца в хазната.

Отговорността на управление „Емисионно” се състои от два члена: „Банкноти в обращение” и „Банкноти в управление „Банково”. Банкнотите, издадени от отдел "Емисионно", се предават в отдел "Банково", където се съхраняват като резерв до необходимост от клиентите. Емитирането на банкноти е изцяло фидуциарно, т.е. е обезпечен не със злато, а с различни задължения, които са отразени в активите на отдел „Емисионно“. Първата позиция на актива е „Държавни задължения“, която се състои основно от държавни облигации и съкровищни ​​бонове. Вторият елемент от актива - "Други пасиви" - включва търговски сметки, задължения на местни власти, както и записи на заповед за рефинансиране на експортни кредити и заеми към корабостроителни компании.

Първият пасив на банковия отдел е „Резерви и други сметки“, включва: собствения капитал на Bank of England (от 1844 г. е постоянна сума от 14,5 милиона британски лири стерлинги), сметки на чуждестранни централни банки, Международен валутен фонд, Международна банка за възстановяване и развитие. Други пасиви са „Депозити на правителството” и „Банкови депозити”.

В актива на баланса на управление „Банково“ се отразяват „Държавни пасиви“ (включващи съкровищни ​​бонове и държавни облигации, които не служат за обезпечение на емисията на банкноти), „Сметки“, „Заеми“. Активът също така притежава резерв от банкноти, получени от отдела за емисии, както и монети, закупени от Bank of England от Министерството на финансите.

Ключовата роля на Bank of England в кредитната система се определя преди всичко от факта, че тя служи като емисионен и паричен център на страната. Банката има монопол върху емитирането на банкноти. Неговите пасиви (както под формата на банкноти, така и под формата на депозити от други банки) са паричната база на цялата кредитна система. Всяка банка счита депозитите в Bank of England за свой паричен резерв, тъй като, ако е необходимо, винаги може да изтегли средства от сметката си в банката. Като намалява или разширява обема на пасивите си, Bank of England влияе върху размера на паричните резерви на банките и паричното предлагане в обращение.

Банката на Англия е съветник на правителството по паричната политика и неин проводник. В следвоенния период той използва почти всички основни методи на паричната политика (както общи, така и селективни). През 1940г Паричната политика, в съответствие с кейнсианските рецепти, се разглежда като допълнение към финансовата политика и е насочена главно към максимизиране на цената на държавния дълг: провежда се политика на „евтини“ пари. През 1950-1960 г. паричната политика се провеждаше на основата на неокейнсианските концепции за антициклично регулиране. През 1971 г. консерваторите, които идват на власт, провъзгласяват „нов подход“ към паричното регулиране, основан на неоконсервативни концепции. Премахнаха се преките кредитни ограничения и се предприеха мерки за повишаване на конкуренцията в банковия сектор. Това беше придружено от рязко увеличаване на паричното предлагане и цените и още през 1973 г. Банката на Англия се върна към активното използване на използваните преди това директни методи за ограничаване на кредита.

С идването на власт през 1979 г. на консервативното правителство на М. Тачър, която се провъзгласи за „монетаристка“, паричната политика се превърна в основен инструмент за реализиране на икономическата стратегия, правителството изостави краткосрочната политика „стоп и тръгни“. . Посоката на паричната политика започна да се определя от отклонението на темпа на растеж на паричното предлагане от установените граници. Основният метод за контрол на Банката на Англия върху нарастването на паричното предлагане бяха нейните операции за покупка и продажба на бонове, главно търговски, а не съкровищни ​​бонове, и поставянето на държавни задължения извън банковата система. През 1990-те години. Основният инструмент на паричната политика в Обединеното кралство, както и в други развити страни, бяха операциите на открития пазар.

Изпълнявайки външноикономическата си функция, Банката на Англия от името на Министерството на финансите извършва операции по управление на официални златни и валутни резерви, които от 1939 г. са прехвърлени към Изравнителния паричен фонд. Банката на Англия провежда валутни интервенции за регулиране на обменния курс на лирата стерлинги и активно участва от името на правителството в международни парични и финансови организации.

Bank of England е банкерът на всички останали банки. Почти всички банки в страната имат сметки в Bank of England. Най-важните от тях са сметките на Лондонските клирингови банки, които държат значителна част от своите парични резерви под формата на депозити в Bank of England. Чрез записи в тези сметки се регулират разплащанията на банките помежду си. Банката на Англия предоставя заеми на банковата система или чрез закупуване на дълг от банки, или чрез механизъм за издаване на заеми, обезпечени с държавни задължения.

През 1979 г. Банковият закон даде на Bank of England, за първи път в британската история, законови правомощия и отговорности за надзор на банковата система. Преди това регулирането на дейността на кредитните институции се извършваше по начина на „джентълменски споразумения“ между тях и Банката на Англия, като последната се основаваше повече на традиции, отколкото на правни норми. Законът от 1987 г. разширява правомощията и отговорностите на Банката на Англия за надзор на банковата система. В края на 1997 г. беше обявено, че Bank of England ще прехвърли функциите по банков надзор на новосъздадения надзорен орган. Bank of England е правителствена банка. Открива сметки за правителството и държавните служби. Всички държавни приходи влизат в сметката на Министерството на финансите в Bank of England и разходите се покриват от тази сметка. Най-важната функция на Bank of England е управлението на публичния дълг. Въпреки че Bank of England държи някои държавни задължения в своя портфейл, повечето от изискванията на правителството за финансиране се изпълняват чрез пазара, т.е. пласиране от страна на банката от името на Министерството на финансите на държавни задължения на пазара на заемен капитал.

Текущите държавни разходи се финансират чрез краткосрочно държавно кредитиране, чийто основен инструмент са съкровищните бонове. Съкровищните бонове се издават от Банката на Англия от името на Министерството на финансите на седмична база и се емитират отчасти чрез система за търговия между банки и брокери, отчасти на фиксирана цена между публичноправни (т.е. правителствени) организации, включително държавни и контролирани от правителството спестовни банки, държавни застрахователни фондове, емисионния отдел на Bank of England и Фонда за парично изравняване. В допълнение към съкровищните бонове, краткосрочните държавни облигации служат като инструменти за краткосрочно кредитиране. В Обединеното кралство краткосрочни облигации се считат за облигации с матуритет до 5 години.

За задоволяване на дългосрочните финансови нужди на държавата се емитират дългосрочни облигации (за период над 15 години). По-голямата част от новата емисия такива облигации се изкупува от Bank of England, която след това постепенно ги продава на свободния пазар. Малка част от облигациите се търгуват на фондовата борса, главно сред нефинансови компании.

В същото време Банката се занимава с обратно изкупуване на облигации, чийто падеж наближава. Банката на Англия винаги е готова да купи облигации от притежателите им, ако падежът им е в рамките на една година. В същото време Банката може да купува облигации или да предлага в замяна по-дългосрочни, т.е. извършва консолидация на публичния дълг. Английската централна банка също така плаща лихви по облигации, регистрира облигации на централното правителство, национализирани индустрии и някои местни власти.

Търговски банки в Англия

Търговските банки в Обединеното кралство се наричат ​​депозитни банки. Те са в основата на банковата система. Повечето от операциите на банките депозитари са съсредоточени в 6 клирингови банки в Лондон. Наричат ​​се така, защото са членове на Лондонската клирингова къща. Четири доминират: National Westminster, Barclays, Midland и Lloyd's (голямата четворка). Тези банки са сред най-големите банки в света.

Депозитните банки често се наричат ​​банки на дребно, тъй като обслужват не само промишлени компании и финансови институции, но и физически лица, извършвайки както големи, така и малки транзакции. Съвременните банки депозитари извършват почти всички видове банкови операции. Основният вид техни пасивни операции е приемането на депозити или депозити: безсрочни, срочни, спестовни. Безсрочните депозити играят специална роля в икономиката на страната, тъй като на тяхна база банките издават чекове и други кредитни инструменти. От началото на 1980г. Широко разпространена е практиката да се плащат лихви по безсрочни депозити.

Безсрочните депозити се кредитират по разплащателни сметки, които служат като основа за предоставяне на различни услуги от банката. През 1960г Във Великобритания се появяват т. нар. бюджетни сметки, тясно свързани с текущите. Клиентът изчислява размера на годишните си разходи (като ток, газ, абонаментни карти, ваканции, застраховки) и ги разделя на 12 части. Получената сума се прехвърля ежемесечно от разплащателната сметка към бюджетната сметка по нареждане на клиента след направено веднъж. Банката плаща тези разходи от бюджетната сметка. Ако клиентът няма достатъчно пари, банката може да му предостави кредит.

Спестовните депозити са предназначени да мобилизират и най-малките спестявания. Спестовни сметки могат да бъдат открити за суми до 25 пенса. Банковата лихва започва да се изплаща, когато сумата по спестовната сметка достигне определен минимум.

Сред активните операции на банките депозитари преобладават традиционните за търговските банки счетоводни и кредитни операции и инвестиции в ценни книжа. Най-често срещаната форма на кредитиране в Обединеното кралство е овърдрафт. Традиционно депозитните банки са специализирани в предоставянето на краткосрочни заеми за финансиране на оборотен капитал в търговията. В следвоенния период предоставянето на средносрочни и дългосрочни заеми се разширява: от 2 до 7 години, а понякога и до 20 години. Условията на кредитиране се удължават предимно чрез удължаване на овърдрафта. Въпреки че формално овърдрафтът е заем на виждане, за големите клиенти банките го удължават от година на година, превръщайки го в средносрочен и дори дългосрочен заем.

Наред с удължаването на сроковете се разширяват и възможностите за кредитиране на банките депозитари. От 1960 г депозитните банки започнаха да предоставят средносрочни и дългосрочни заеми за финансиране на износа на машини и оборудване. Такива заеми се предоставят директно на чуждестранни вносители, които по този начин са в състояние да плащат за британския износ. Кредитирането се извършва под държавни гаранции. Като кредитират външната търговия, депозитарните банки навлизат в традиционната сфера на дейност на търговските банки.

От 1980 г. Значително се разширява предоставянето на кредити на населението за покупка и строителство на къщи и апартаменти (за ипотеки, застраховки живот).

Удължаването на сроковете и разширяването на възможностите за кредитиране е един от начините за разширяване на обхвата на операциите на банките депозитари, тяхното навлизане в сферите на дейност на други банки и финансови институции в условията на засилена конкуренция от страна на последните. Друг начин за навлизане в сферите на действие на други финансови институции е създаването на клонове, поделения, представителства и специализирани дъщерни дружества. По този начин банките депозитари инвестират капитала си в акции на компании. занимаващи се със средносрочно и дългосрочно кредитиране на индустрията и селското стопанство, акции на финансови къщи, създават свои собствени клонове, които са специализирани в предоставянето на средносрочни заеми за закупуване на дълготрайни стоки. Депозитните банки също активно се въвеждат в сферите на дейност на чуждестранни банки, отваряйки свои клонове в различни страни. През 1960г депозитните банки станаха основни участници на паричния пазар, извършвайки традиционните операции на дисконтовите къщи.

Други банки в Англия

За разлика от депозитарните банки „на дребно“, другите банки в Обединеното кралство (с изключение на спестовните банки) са банки на „едро“, тъй като извършват големи транзакции предимно с компании и институции, а не с физически лица.

Търговските банки проследяват произхода си от търговски фирми, специализирани в приемането на сметки. Основата на тяхната дейност беше отличното познаване на платежоспособността на отделни фирми в различни части на света. Акцептните операции се оказаха толкова печеливши, че в крайна сметка тези фирми изоставиха търговията, превърнаха се в банки, специализирани в предоставянето на акцептни кредити, и бяха наречени акцептни къщи.

Приемните къщи разшириха международните си операции с течение на времето. Те започнаха да пласират дългосрочни облигации на чужди правителства и компании на лондонския пазар, закупени от инвеститори в Обединеното кралство и други страни. Постепенно Лондон се превръща в основен център на международния дългосрочен кредит.

След глобалната икономическа криза от 1929-1933 г., която доведе до намаляване на международната търговия и финансови транзакции, приемните къщи започнаха все повече да разширяват дейността си на националния пазар. Това се отнася както за операциите по приемане, така и за операциите по пласиране на облигации.

Съвременните приемни къщи съчетават международна дейност с дейност на националния капиталов пазар, като за повечето от тях последното е преобладаващо.

Акцептните къщи представляват група от най-големите и влиятелни търговски банки - „елита“ на търговските банки. Заедно с някои от най-големите от другите търговски банки, те са членове на "Комитета на приемните къщи" и "Асоциацията на емисионните къщи".

Търговските банки, дори и най-големите, извършват малък обем транзакции в сравнение с "големите четири" клирингови банки. Те обаче... играят важна роля в определени области на банковото дело.

Операциите на търговските банки са много разнообразни. Те предоставят широка гама от услуги за промишлени и търговски корпорации и извършват различни международни финансови и кредитни операции. Въпреки различията, които съществуват между отделните търговски банки, могат да се разграничат четири общи области на дейност: емисионна и учредителна дейност и организационни и консултантски услуги на корпорации; международни финансови и кредитни операции; доверителни операции; традиционни банкови операции (приемане на депозити, издаване на заеми, акцептни операции).

Двете най-големи и най-стари търговски банки Rohlschild и Samuel Montagu са активни участници на пазара на злато.

Чуждестранните банки са кредитни институции, установени в Обединеното кралство, чийто капитал принадлежи на други държави. Тези банки, разбира се, са основни конкуренти на английските банки. Банката на Англия обаче приветства отварянето им, тъй като, първо, това води до укрепване на позицията на Лондон като глобален финансов център, и второ, чуждестранните банки внасят на лондонския пазар някои национални характеристики на банковите техники, които постепенно се възприемат от Английски банки. Например през 60-те години. Американските банки въведоха в обращение на лондонския пазар такъв нов вид ценни книжа като депозитни сертификати, които след американските английските банки започнаха да издават.

Чуждестранните банки започват да установяват свои офиси в Лондон през 19 век. От края на 1950 г. Броят на чуждестранните банки в Обединеното кралство започва рязко да нараства. Ако в края на 1950 г. те бяха около 80, след това в края на 60-те години - вече над 150, в момента - повече от 450. Повечето чуждестранни банки са отворени в Лондон, други в Бирмингам, Ливърпул, Абърдийн.

Американските банки са най-голямата група чуждестранни банки, следвани от японските, френските и германските. Отделна група се състои от банкови консорциуми, чийто капитал принадлежи на банки в различни страни.

Чуждите банки са специализирани в операции на европейския пазар, отпускат заеми на чуждестранни и транснационални компании и финансират външна търговия. В допълнение, те консултират компаниите относно чуждестранни инвестиции и други проблеми, възникващи по време на различни международни операции, предоставят им икономическа и финансова информация и дават съвети при избора на партньори.

От 1986 г. в Обединеното кралство функционира една единствена акционерна доверителна и спестовна банка (Trust Savings Bank - TSB). Той консолидира доверителните спестовни банки, които са възникнали през 19 век като спестовни банки, а не банки. Името на банките идва от факта, че те са били управлявани от попечители, назначени от местните власти. От края на 1970 г. Чисто банковите операции на тези институции се разширяват и преди всичко предоставянето на заеми. През 1976 г. е приет закон, който разрешава на доверителните спестовни банки да отпускат заеми както на корпорации, така и на индивидуални кредитополучатели. Доверителната и спестовна банка извършва всички основни операции на търговските банки.

Националната спестовна каса (NSB) е създадена през 1861 г. като Държавна спестовна каса. Като негови клонове се използват пощенските станции. По отношение на броя на депозитите НСБ е една от най-големите спестовни институции в света.

До 1980г Единствените кредитни институции във Великобритания, които се ползваха с правото да получат заем от Bank of England, бяха счетоводните къщи. Благодарение на тази привилегия те играят специална роля в банковата система на Обединеното кралство. Счетоводните къщи са получили името си във връзка с традиционната си специализация в счетоводството на сметки. Наред с менителниците, счетоводните къщи отдавна продават и купуват краткосрочни държавни облигации и задължения на местните власти. Основният източник на средства за счетоводните къщи са банковите заеми: предимно овърнайт и заеми до поискване.

Въз основа на материали от книгата "Пари. Кредит. Банки: Учебник за университети / Е. Ф. Жуков, Л. М. Максимова, А. В. Печникова и др.; Под редакцията на проф. Е. Ф. Жуков" - М.: Банки и борси, ЕДИНСТВО, 1999. - 622 стр.

Предисторията на създаването на Bank of England е следната.

Под влияние на Реформацията, която едва започва да се развива в Европа, английският крал Хенри VIII (1509-1547) значително отслабва законите относно лихварството. През първата половина на 16в. Лихварите значително разширяват предлагането на златни и сребърни монети и страната преживява съживяване на икономическата активност. Но тогава дъщерята на Хенри VIII, кралица Мария Тюдор (1553-1558), идва на власт и отново затяга законите за лихварството. Предлагането на монети намаля значително и страната настъпи депресия. След петгодишно управление властта преминава от Мария към нейната сестра, кралица Елизабет I (1558-1603). За да подреди разстроената икономика в страната, тя реши да поеме контрола върху емисия пари в свои ръце. На първо място, тя реши да направи сеченето на златни и сребърни монети изключителен прерогатив на Кралската хазна.

Нуждата от лихвари рязко намаля, а лихвите по заемите им станаха минимални. Кралица Елизабет I влиза в пряк сблъсък с лихварите.

Лихварите започнаха да подготвят революция, превръщайки Оливър Кромуел в свое протеже. Всичко приключи, както знаем, със свалянето на крал Чарлз I, разпускането на парламента и екзекуцията на монарха. Разбира се, тези събития не могат да се обяснят единствено с факта, че кралската власт пое контрола върху сеченето на монети, но това е важна причина за Английската революция. На трона е поставен Джеймс Стюарт (1685-1688). В страната избухва гражданска война, която не дава възможност на лихварите да установят напълно властта си. И тогава на сцената се появява Уилям (Уилям) Орански - надеждно протеже на лихварите. Според историци възходът му на власт е подкрепен от холандски и английски лихвари. Стюартите са детронирани и мястото на Джеймс е заето от Уилям Орански, който става известен като Уилям III (1688-1702). От името и за сметка на група лихвари преговорите с новия крал се водят от тогава известния измамник Уилям Патерсън (преди това той се опита да спечели много пари, като колонизира Панамския провлак, но безуспешно ).

За тяхната „услуга“ при предоставянето на заем те поискаха насрещна „услуга“ от Уилям Орански:

• първо, съгласете се със създаването на специална банка, която да бъде монополен емитент на книжни пари, циркулиращи в цялата страна;
• второ, тази банка трябваше да стане изключителен кредитор на правителството, издавайки заеми при 8% годишно в замяна на държавни IOU (облигации);
• трето, позволява на банката частично да резервира своите задължения, т.е. всъщност ви позволяват да правите пари „от нищото“;
• четвърто, беше предложено основният „резерв“ на банката да не бъде злато, а държавни облигации;
  последният трябва да осигури пълно държавно кредитиране, както и издаването на други заеми.

Всъщност „проектът“ на У. Патерсън съдържаше всички основни елементи на съвременния механизъм за емитиране на пари от централните банки на развитите страни (с изключение на това, че „проектът“ предвиждаше и използването на злато, въпреки че неговата роля вече беше второстепенна).

По принцип всички искания на лихварите бяха удовлетворени (макар и не напълно - например правата за емитиране на национални пари бяха запазени от други банки). Така възниква Банката на Англия, която има право да емитира кредитни пари (хартиени лири стерлинги) два пъти повече от златото в резервите. През първата година Банката на Англия отпуска заем на краля в размер на £1 200 000, като златото в трезорите на банката е на стойност £720.00. Заемите към правителството и лихвите по тях се изплащаха чрез данъци.

Тази система устройваше както лихварите - акционери на Bank of England, така и държавните служители, т.к. те получиха достъп до постоянен източник на кредит. При тази система печалбите на акционерите на Bank of England и държавният дълг нарастват бързо. Системата породи неограничена корупция и допринесе за сливането на финансовата мощ на лихварите и „административния ресурс” на държавните служители.

Единствените губещи бяха англичаните: те поеха данъчната тежест, породена от дълга. Освен това той понесе цялата тежест на кризите, които бяха неизбежни с бързото нарастване на дълга. И накрая, трябва да се вземе предвид, че някои от заемите на Bank of England не са обезпечени нито със злато, нито със стоки. Следователно, противно на установените идеи, че „в онези дни не може да има инфлация“, в страната имаше покачване на цените, което удари предимно обикновените англичани.

Започна „полетът“ от хартиения паунд в златото. Затова още през 1696 г. кралят приема закон, забраняващ на Bank of England да плаща „в натура“, т.е. злато. Така само няколко години след основаването на Bank of England механизмът за емитиране на пари става това, което е днес в САЩ и други развити страни.

Много скоро обаче „славното време“ свърши за правителството: дълговете растяха толкова бързо, че вече нямаше достатъчно данъци за тяхното обслужване и изплащане. Единственият начин властите да излязат от тази „задънена улица“ беше да започнат война.

Наистина започва серия от английски войни за завземане на колонии и световно господство...

Резултатът от тези войни беше още по-голямо отслабване на властите, като същевременно се засилиха позициите на акционерите на Bank of England и други лихвари. В края на 18 век златните резерви на Bank of England са толкова изчерпани от войната, че през 1797 г. правителството забранява всички плащания в злато. През 1816 г., след Наполеоновите войни, в Англия е въведен златен стандарт, който предвижда свободната обмяна на хартиени лири за жълтия метал от Bank of England. Банката на Англия обаче веднага започва да издава значително повече банкноти, отколкото има злато в нейните трезори, което допринася за кризата от 1825 г.

След това в Англия се появи доста влиятелна група от привърженици на „ограничаването“ на емисионната дейност на Банката на Англия - така наречената „парична школа“, чиито представители смятаха, че кризата от 1825 г. възникна поради „отделянето“ на емисията на пари от Банката на Англия от нейните метални резерви. И тъжният опит на крал Уилям в действителното „разединяване“ на емисията на парите от златото, което завърши с необуздана инфлация в края на 17-ти и началото на 18-ти век, също беше запомнен.

Срещу представителите на „паричната школа“ се противопоставя т. нар. „банкова школа“, чиито представители смятат, че емитирането на пари от централната банка не трябва да се определя от златните резерви, а да се свързва с нуждите на икономиката от пари. Тази връзка трябва да се осигури чрез емитиране на банкноти, обезпечени с менителници, т.е. в крайна сметка, стоки. Без да навлизаме в детайли на тогавашната дискусия между двете школи, отбелязваме, че тя засяга единствено дейността на Bank of England. И почти никой не си спомни пълната резервация на търговските банки.

През 1844 г. настъпва нов крайъгълен камък в развитието на Банката на Англия. Вече споменахме по-горе, че през тази година беше приет т.нар. Закон за пилинг, който въведе редица новости в дейността на централната банка на страната.

Първо, се установи, че Bank of England е получила изключителни права за емитиране на банкноти в страната. В същото време обаче други банки не бяха лишени от правото да емитират, но максималният обем на тяхната емисия беше фиксиран на ниво от 1844 г. От този момент нататък Банката на Англия всъщност получава правото на 2/3 от цялата емисия банкноти в страната и всяка година този дял се увеличава. Други банки постепенно „напуснаха играта“: от 1844 до 1921 г. Всички банки с изключение на Bank of England спряха емисионната дейност (207 частни банкови къщи и 72 акционерни банки). Това, разбира се, не означаваше отслабване на позициите на другите банки. Много от тях продължиха да увеличават капитала и активите си. Но сега те започнаха да се занимават изключително с издаване на безналични (депозитни) пари.

Второ, беше определено високото ниво на златно покритие на банкнотите, емитирани от Bank of England. До известна степен стъпката за осигуряване на висока степен на златно покритие на емисията не беше само вътрешен въпрос за Bank of England. В края на краищата Великобритания беше инициаторът на разпространението на златния стандарт в целия свят и беше обречена да покаже със собствения си пример какво е истинският златен стандарт. В същото време трябва да се отбележи, че Законът за Пийл беше многократно спрян до премахването на златния стандарт през 1930 г., което даде възможност на централната банка на страната значително да увеличи емисията на книжни пари.

Завършвайки разговора за Bank of England, трябва да се каже, че от самото начало беше така Частна фирма, собственост не на държавата, а на физически лица.

Сред акционерите-учредители бяха кралят и кралицата, които направиха първоначална вноска от £10 000. След това още 633 души допринесоха суми, възлизащи на повече от £500, което им даде право да гласуват на събранията на акционерите.

През 1946 г., т.е. два и половина века след създаването си Bank of England е национализирана от лейбъристкото правителство (между другото, списъкът на акционерите все още остава в тайна). Още по-рано, през 1931 г., когато Англия премахна златния стандарт, златните резерви на Bank of England бяха прехвърлени на Министерството на финансите (Министерство на финансите).

Въпреки това днес Bank of England де факто се контролира не от правителството, а от частни банки в Лондонското сити:

„Банката на Англия е била и продължава да бъде частна банка, преследваща интересите на специфична, много тясна група лица.“

Bank of England е най-старата централна банка в света. Тази институция се появява в края на седемнадесети век в Англия, в резултат на така наречената сделка между почти фалирало правителство и група финансисти. Банковата система в Англия през 1690-те се състои от банкери-лихвари, които предоставят заеми от заемни средства, и златари, които приемат златни депозити и след това отпускат заеми. През 1688 г. скъпата гражданска война най-накрая приключи и Уилям и Мери се възкачиха на трона на Англия. На власт идва политическа партия, която води политика на меркантилност и хищническо заграбване на колониите. Най-сериозният враг на Англия беше Френската империя и скоро започна половинвековна война. Политиката на милитаризма се оказва много скъпа и през 1690 г. английското правителство открива, че хазната е изчерпана и няма пари. Оказа се невъзможно за правителството да убеди хората да купуват неговите облигации след толкова много години на война. Също така не беше възможно да се събират данъци с по-високи ставки.

След това през 1693 г. е създаден комитет на Камарата на общините, за да намери начини за набиране на пари за правителството. По същото време се появи и шотландският финансист Уилям Питърсън, който предложи изцяло нов план на правителството от името на своята финансова група. В замяна на определени правителствени привилегии Питърсън предложи създаването на Банка на Англия, която да издава нови банкноти и да покрива дефицита. Така се сключи сделка. Веднага след като банката е одобрена от парламента през 1694 г., самият крал Уилям и някои членове на парламента се втурват да станат акционери на новата „фабрика за пари“.

Уилям Питърсън настоява британското правителство да даде на новите банкноти статут на законно платежно средство. Британското правителство отказа, заявявайки, че „е отишло твърде далеч“, но парламентът даде на новата банка привилегията да държи държавни депозити и да издава нови ценни книжа за плащане на държавния дълг. Английската централна банка незабавно емитира £760 000 нови пари, които се използват за изплащане на дълга. Това доведе до скок на инфлацията и в рамките на две години банката беше напълно неплатежоспособна, което даде известни предимства на частните бижутери. Банкнотите на Bank of England могат свободно да се обменят за циркулиращи метални монети.

През 1696 г. Банката на Англия, управлявана от магнати от управляващата политическа партия на вигите, е изправена пред заплахата от конкуренция. Партията на торите се опита да създаде нова Национална поземлена банка и въпреки че начинанието се провали, Банката на Англия веднага предприе действия. На следващата година парламентът прие закон, забраняващ създаването на големи банки в Англия. Съгласно същия закон фалшифицирането на банкноти на Bank of England се наказва със смърт.

През 1708 г. законът става още по-строг. Вече стана незаконно да се издават бонове на приносител (това право беше дадено само на Bank of England) и да се създават компании, състоящи се от повече от 6 души (съдружници), както и да се предоставят краткосрочни заеми за период от до 6 месеца. По този начин малки банки с по-малко от седем участници могат да станат конкуренти на Bank of England. Въпреки тези условия Банката на Англия все още е изправена пред силна конкуренция от партията на торите по време на управлението на кралица Ан. През 1711 г. е създадена South Sea Company, оглавявана от министър-председателя Робърт Харли, която става силен конкурент на Bank of England, но фалира в рамките на девет години. Този фалит изложи Bank of England на натиск от страна на вложителите и банката получи правомощието да спре плащанията с монети. Банката на Англия беше подложена на подобна атака по време на възкачването на Бони принц Чарли на трона в Шотландия. За пореден път Bank of England спря плащанията.

През втората половина на 18 век се появяват частни банки, които издават сметки. До 1793 г. те са около 400. Финансирането на дългите няколко поколения войни с Франция, започнали през 1790 г., доведе до спиране на плащанията с монети от една трета от банките на Англия през 1793 г., а след това и от самата Банка на Англия през 1797 г. . По-късно към тях се присъединиха и други банки.

Това спиране продължи 24 години до края на войната с Франция. През този период до 1821 г. банкнотите на Bank of England служат като истински пари (макар и все още нелегализирани), а след 1812 г. до края на този период те стават законно платежно средство. Както може да се очаква, през този период се появиха редица ненадеждни банки. През 1797 г. в Англия и Уелс има около 280 "селски" банки, а до 1813 г. броят им надхвърля 900. До 1816 г. общият брой на банкнотите е 24 милиона лири стерлинги, удвоявайки цифрата от 1797 г. Този период не може да не повлияе на състоянието на Банката на Англия. Приходите й намаляват и когато плащанията се възобновяват през 1821 г., акциите на банката падат с 16%.

През 1826 г., в резултат на либерализирането на банковото дело, на корпорациите е разрешено да издават банкноти на приносител, но тази свобода е ограничена до радиус от 65 мили. Така монополът на Банката на Англия се запазва и почти няма конкуренция , През 1833 г. бяха разрешени услугите за приемане на депозити Bank of England, и от този момент нататък тя функционира като пълноценна универсална банка, а "страничните" банки държат своите резерви в банката. Интензивното развитие на капитализма доведе до факта, че през 1844 г. Bank of England получи монопол върху емисията на банкноти чрез закон. Така се създава институция, която може да осигури по-висока стабилност на паричното обръщение на етапа на развитие на капитализма, когато се случи масовото създаване на нови акционерни дружества и развитието на търговията в него страната и чужбина с ускорени темпове. Старите банкноти, които все още са в обращение, постепенно са изтеглени и заменени с нови, емитирани от Bank of England. Законът от 1844 г. установява паричната сума, изразена в банкноти и не обезпечена със златни монети или златни кюлчета, съхранявани в трезора на Bank of England. Благодарение на това е трябвало да се предотврати прекомерната емисия на банкноти, което би допринесло за адекватно задоволяване на нуждите на икономическата система от парично предлагане. Това развитие доведе до отделянето на въпроса за банкнотите от другите търговски дейности на банката (например кредитиране срещу обезпечение, като земя), които постепенно бяха намалени и Банката на Англия ставаше все по-подобна на централна банка по природа.

През 1946 г. национализацията на банката от лейбъристите я довежда до категорията на „публичните корпорации“. Акционерният капитал беше прехвърлен на Министерството на финансите, а бившите му собственици получиха щедра компенсация под формата на държавни облигации, които възлизаха на четири пъти номиналната стойност на акциите. По този начин банката не стана част от правителствения апарат, но беше упълномощена да "иска информация от банкерите и да им прави препоръки". С одобрението на Министерството на финансите Банката на Англия може да "издаде указания на всяка банка с цел осигуряване на съответствие с такива препоръки или искания". През последните години (до 1976 г.) банката никога не е упражнявала това право, тъй като всички „заявки“ се изпълняват, по думите на един американски банкер, с „религиозна строгост“.

• поддържане на стойността на националната валута;
• осигуряване стабилността на финансовата система;
• осигуряване и повишаване на ефективността и конкурентоспособността на финансовата система в страната и на международната арена.

Още по тема 2. Bank of England:

1. 18.2. От опита на организиране на банкови системи в чужди страни

- Авторско право - Адвокатура - Административно право - Административен процес - Антимонополно и конкурентно право - Арбитражен (стопански) процес - Одит - Банкова система - Банково право - Бизнес - Счетоводство - Вещно право - Държавно право и администрация - Гражданско право и процес - Парично правообръщение , финанси и кредит - Пари - Дипломатическо и консулско право - Облигационно право - Жилищно право - Поземлено право - Избирателно право - Инвестиционно право - Информационно право - Изпълнително производство - История на държавата и правото - История на политическите и правни доктрини - Конкурентно право - Конституционно закон -

Серия: Съветски празници. Ден на строителя

За първи път Денят на строителя се чества в СССР на 12 август 1956 г. И беше така. На 6 септември 1955 г. е издаден Указ на Президиума на Върховния съвет на СССР „За установяване на годишния празник „Ден на строителя“ (на втората неделя на август). Лаконичността на Указа на Президиума на Върховния съвет на СССР е доказателство, че Денят на строителя не се е появил случайно и че появата му сякаш се подразбира. Ето как го коментират вестниците:
„Нова проява на загрижеността на партията и правителството за строителите е Резолюцията на ЦК на КПСС и Съвета на министрите на СССР, приета на 23 август 1955 г. „За мерките за по-нататъшна индустриализация, подобряване на качеството и намаляване на разходите за строителство .” С тази резолюция се анализира пълно и ясно състоянието на строителството и се определят по-нататъшните пътища за широка индустриализация на строителното дело” („Строителен вестник”, 7 септември 1955 г.).

„Ние, строителите, имаме голям ден! Вестниците и радиото разпространиха из цялата страна съобщението, че партията и правителството са приели решение за радикално подобряване на строителната индустрия. В същото време беше публикуван Указ на Президиума на Върховния съвет на СССР за годишния празник - „Ден на строителя“.
Чувство на гордост от страната ни, от нашата професия и гореща благодарност към партията и правителството за грижата към нас, строителите, изпълваше сърцата ни...”

На 12 август се чества Денят на строителя. На този ден вестниците писаха: „Денят на строителя, който се празнува днес за първи път, отсега нататък ще бъде включен в календара като национален празник“ и това не беше преувеличение. Днес е трудно да си представим, но през 1956 г. страната празнува празника на строителите с голям ентусиазъм, включително празненства в паркове за култура и отдих. Репортажите във вестниците отново ви позволяват да усетите атмосферата на онези дни:
„Москва отбеляза празника на строителите с масови тържества, изложби, доклади и лекции. Централният парк за култура и отдих Горки беше особено претъпкан. Тук се проведе среща на строителите на столичния район Ленински, които построиха архитектурния ансамбъл на сградата на Московския държавен университет, блокове от жилищни сгради в югозападната част на столицата и стадиона на името на В. И. Ленин, където е поставено знамето на сега се повдига Спартакиадата на народите на СССР. Строителите от квартала взеха решение - до 20 декември да пуснат в експлоатация 210 хиляди квадратни метра. м жилищна площ."
„В неделя Челябинският парк за култура и отдих беше пълен с около четиридесет хиляди строителни работници. Тук се проведе митинг..."

„Баку. Тук се проведе тържествено заседание на Бакинския градски съвет на работническите депутати заедно с представители на партийни, съветски и обществени организации, посветено на Деня на строителя. На срещата присъства и гостуващата у нас парламентарна делегация на Уругвай...”

„Тбилиси. На 11 и 12 август в столицата на Грузия се проведоха народни тържества, посветени на Деня на строителя. Хиляди работници посетиха Постоянната строителна изложба, открита в Централния парк за култура и отдих Орджоникидзе. Разработена е по нов тематичен план. Основната идея на изложбата е да покаже елементи от сглобяем стоманобетон, едроблоково строителство и съвременни индустриални методи на строително-монтажни работи.

Любопитно е, че много традиции, заложени в зората на честването на Деня на строителя, са оцелели до днес: награди за празника, тържествени срещи с участието на представители на държавни агенции и просто празници, които пресата от онези години прави не се споменава, но което без съмнение се е състояло. Но специализираните изложби вече не са посветени на Деня на строителя. И може би напразно...


Независимо дали е в костюм, с нова вратовръзка,
Ако беше във вар, като снежна жена.
Всеки строител, с една фраза, с една дума,
Той разпознава бригадира по междуметието!
Тук той се изправя в целия си ръст,
Той вдига високо тост:
На всички, които изравняват стената
Мистрия, нивелир,
Който бута работата
С мили думи и ругатни,
Кой обядва в съблекалнята,
Ядох наденица с репички,
Който висеше с краката си в небето
На монтажния колан,
На всички, които работят в лошо време
С лост, бормашина и трион,
Пожелаваме: изградете щастие!
И не стой под стрелата!